试析中小企业融资问题
时间：2020-12-17 09:51:39 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
(鄂尔多斯市财政国库支付管理局，内蒙古 鄂尔多斯 017000)
摘 要：从中小企业融资的重要意义和中小企业发展的现状出发，探讨了中小企业融资困难的原因，提出了解决中小企业融资难的对策。
关键词：中小企业；
资金；
筹集；
措施
中图分类号：F276.3∶F830.56 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)08—0282—02
改革开放以来,我国的中小企业发展很快,在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用,为我国经济增长做出了极大的贡献。现在,我国中小企业占全部企业数的99%,占全国零售网点的90%以上,工业总产值和利税分别占60%和40%,每年出口创汇占60%,提供了75%的城镇就业机会.但近年来由于企业竞争激烈,使许多企业面临较大困难,影响和制约中小企业进一步发展的因素很多,其中主要的就是中小企业融资难的问题,我们必须解决这些问题,多给中小企业融资创造条件,促使它们在未来发挥更重要的作用。
1 中小企业融资的重要意义
1.1 融资促进中小企业的发展
中小企业在经济运行中起到越来越重要的作用，但目前中小企业还处于生产阶段，在市场竞争越来越激烈的今天，即使有了一定地位，如果不迅速扩大生产量，就会失去占有市场的机会。企业拥有许多发展机会，在面临一个个千载难逢的商业机会时，就是资金的缺少制约着中小企业的发展，中小企业维持日常生产的资金已经很紧张，再要扩大生产就要通过资本市场的融资，如果紧靠自我积累，在短时期内扩大生产规模是很困难的。若企业融资能力强，迅速筹集到所需资金，企业也将会快速发展；
若企业融资能力弱，不能及时筹集到资金，则会丧失一个很好的商业机会，发展也是一个缓慢的过程。
1.2 融资是中小企业发展的前提条件
企业只有不断融资，积累足够的资金让其发挥潜力顺利发展、超常规发展，以更好的发挥提供就业岗位、吸收社会闲置劳动力的功能，更好的发挥为社会提供产品和服务以满足市场需求的功能。
由于目前许多中小企业已经步入了规范、快速发展的轨道，一些企业在完成了原始积累后正面临第二次创业，还有大量起点高、技术含量大的高科技企业正处于创业时期，这些企业对资金的需求也进入了更加迫切的阶段。由此便需要资金的融入，如果融资问题得到很好解决，不仅会使中小企业快速发展，而且会使企业进一步的做大、做强。
1.3 融资对企业信用的影响
中小企业如果只依靠自身有限的资金来运营企业，无法满足企业发展的需要，在效率上也是不经济的，缓慢的内部积累中谋求发展也较艰难。只有融入一定的资本金，作为企业发展的周转资金。资金不足会使企业链条脆弱，直接影响企业的经营投资活动，容易导致经营绩效差，进而造成企业融资信用下降，削弱企业靠信用增补资金的能力，从而使企业发展受到严重阻碍，因此融资对企业信用的影响也非常重要。
2 中小企业融资的现状
我国中小企业发展较快，资金需求量越来越大，以成为金融业进一步发展的巨大潜在对象，但融资的现状不容乐观。具统计，大约80%的被调查中小企业认为融资难是他们面临的主要发展障碍。具体表现如下：
2.1 中小企业信用状况差
中小企业总体信用状况较差。恶意逃债、废债、赖债，严重损害了中小企业的形象。我国中小企业普遍存在信用意识浅薄、信用披露意识差，财务信息虚假，财务管理水平低；
赖帐通过多种手段逃废银行债务的现象屡见不鲜。加上中小企业经营稳定性差，经营风险大，本质上不符合商业银行的要求。银企信息不对称和银行的不利选择也制约着企业的信用。不利选择是金融市场上的一个普遍存在的问题。不利选择产生的主要原因在于信息不对称和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险比大企业更加严重。因为中小企业大多都有信息不透明的问题。对于上市的大企业，银行也能通过供货商、消费者和企业职工等渠道获得其经营信息。而中小企业则不同，中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供令人信服的信息，以证明其偿还贷款的能力。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。这是增加成本或增加经营风险的两难选择。在这种情况下，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。
2.2 融资渠道狭窄、缺乏服务于中小企业的金融政策
由于证券市场门槛高，创业投资体制不全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，即直接融资仅占1.3%。部分中小企业融资视野较为狭窄，把融资目光过多的集中在银行普通贷款和上市上，较少利用其他融资工具进行融资。因此融资需求难以得到满足， 中小企业不同程度的出现流动资金周转困难，规模扩张受阻，难以更新设备、技术开发投入不足等情况，阻碍了中小企业的进一步发展。
我国目前还未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系。最近几年，针对中小企业贷款难、担保难的问题，虽然颁布了一些新政策，但是还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，致使中小企业的融资和贷款仍然受到束缚和影响。
2.3 在我国缺乏相应的法律、法规保障体系
对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，法律对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。
3 中小企业融资的对策
中小企业自身素质的提高，将有助于吸引银行贷款及其他类型的投资，因为企业预期效益越好、信用状况越好，投资者越乐于投资。要提高中小企业自身素质需要增加研发投入，提高产品的科技含量。通过引进高科技人才、专业管理人才，提高企业的管理水平，以及培训方式，提高员工素质。财务管理规范化、透明化。只有提高了中小企业的整体素质，获得金融机构的认可和信赖，才能在融资时获得满意效果。
3.1 树立良好的信誉和形象
要培养和建立人人遵守的诚实信用原则的制度环境和道德规范，开展诚信教育，树立自我完善的中小企业信用意识，坚持信誉第一的原则，不做假帐。保证会计信息真实可靠。企业要健全财务制度，严格按照会计法规规定和银行的要求，建立全面、准确、真实的财务制度，提供全面的会计信息，增加信息透明度，提高企业的“信用形象”。及时还本付息，树立守信用、重履约的良好形象。加强资金管理和周转；
保持合理的贷款水平；
制定有效的应收账款管理制度，加快资金运转。提高自身的信用程度，从根本上改善企业形象，增强银行的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。
3.2 扩大目前国有商业银行对中小企业的信贷支持
中小企业难以获得国有商业银行的信贷支持。一是因为中小企业的信用风险、经营风险高于大企业。二是因为国有商业银行对中小企业信贷业务不够重视、缺乏热情也是一个重要原因。国有商业银行在商业化过程中需要有正确的定位，应根据自己所处的经济区域的发展特点，选择相应的目标市场，而不应一味追求对大企业信贷支持，要认识到中小企业贷款的商机所在。商业银行要改进贷款授权授信制度，下放贷款权限，减少对中小企业申请贷款的管理层次，简化审批过程。对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件，扩大授权额度；
要在落实信贷风险防范措施的基础上，进一步完善信贷激励机制，调动信贷人员营销贷款的积极性，做到债权分明、奖惩兑现。
3.3 建立健全为中小企业提供金融机构体系
3.3.1 要在各商业银行分支机构设立中小企业信贷部，积极为各类小企业提供信贷服务。进一步改善工作，努力为中小企业提供更多更好的金融支持个服务。
3.3.2 加快商业银行的组建步伐，加强对已开放的商业银行指导和监督。促进商业银行提高管理水平和对企业的金融服务能力，切实办成为中小企业服务的主体。
3.3.3 适度发展与中小企业相适应的各类非国有商业银行和非应行机构，重点发展面向中小企业的合作金融机构和金融中介机构，人民银行再贷款、再贴现和发行金融债券方面积极扶持中小金融机构的发展。
3.3.4 还可以考虑成立国家政策性和商业性中小企业银行，专门扶持中小企业发展，为中小企业提供固定资产等方面的贷款以及咨询服务。
3.4 构建完善的法律保障体系
现有针对中小企业的法律是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持法规。
加快有关中小企业信贷制度的立法。应指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法；
要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施；
落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。
融资难是我国中小企业发展所面临的突出问题之一，政府作为中小企业融资的纽带发挥着至关重要的作用。在我国，解决中小企业融资的难题首先要有政府的重视和支持，通过政府主导下的市场下的推动来逐步改善小企业的融资环境，解决中小企业融资难的问题是任重而道远的，但是要全社会重视这个问题，并能积极采取有效措施，这个问题就一定能够得到彻底解决。
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