浅析衍生金融工具的会计确认与计量
时间：2020-12-23 08:06:41 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
(青岛农业大学，山东 青岛 266109)
摘 要：衍生金融工具的广泛运用，对金融市场、企业财务等领域都产生了深远的影响，特别是对其会计账务处理方面。文章就会计处理从衍生金融工具的会计确认与计量两个方面进行了探讨。
关键词：衍生金融工具；
会计确认；
会计计量
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)10—0021—03
20世纪80年代以来,我国经济改革的深入和金融市场的开放,促使衍生金融工具开始陆续在我国出现。随着我国金融业的发展和国际市场的趋同性，必将要求按照国际惯例处理与金融衍生工具相关业务，其中也包括对衍生金融工具的会计处理，因此要加强对衍生金融工具的会计确认、计量。
关于金融衍生工具，陈小平在《国际金融衍生品》中指出“金融衍生工具是指从传统金融工具中衍生而来的新型金融工具。从理论上讲，金融衍生工具是根据某种相关资产的预期价格变化而进行定值的金融工具。这种相关资产可以是货币，外汇，债券，股票等金融资产，也可以是金融资产的价格（如利率，汇率，股票价格指数等）。［1］
1 衍生金融工具的会计确认
1.1 衍生金融工具的会计确认标准
1.1.1 资产和负债的确认。衍生金融工具是合约所体现的交易，是将在未来发生的并能带来较大的经济利益，它无论采用何种合约形式，都会赋予一方到期按合约规定进行或放弃交易的权利。这种权利是合约者所拥有并可依法处置的；
它不仅在合约上载明标的价格，而且可以用货币计量。但是，传统会计认为，企业所拥有的资产或负债只能是过去已经发生或现在正在执行过程中的交易事项，其资产和负债的确认基础和确认原则，与衍生金融工具有较大区别。传统会计是以权责发生制和历史成本为确认基础，为“实现原则”而非实际转移原则为依据。要想把金融衍生工具合约性的权利和合约性的义务进行确认，就要修改传统的会计确认标准，否则将无法对衍生金融工具予以确认。
1.1.2 损益的确认。衍生金融工具的风险是巨额的，潜在性的，从合约的签订到履行过程中，价值随行就市，不断变化，若待合约履行时再行确认,就不能反映合约的风险，也不能满足经济信息使用者的决策需要和金融监管部门的风险管理实际需要，故按“实质重于形式”原则当合约已订立时，即予以反映资产、负债、费用。
随着市场的变化，部分以公允价值计量的合约随即产生了基于公允价值基础上的损益，但这部分损益属于未来交易产生，而传统会计所要求确认的收入，必须是已实现的，是过去已发生的交易事项，即要求符合“实现”原则，而对未来发生的交易事项一律不予反映。然而，如果不把这种风险加以表内反映，则投资者的决策变化就毫无根据，甚至起到误导投资者的作用。所以，会计上应该修改传统损益确认标准，准许这种基于公允价值变动产生的损益记入表内。所以，在衍生金融工具条件下，应按相关性原则，以“风险与报酬的实质性转移时，就开始确认，持有过程中价值发生变化，再进行后续确认，将合同订立、持有履行的全过
程全面反映出来。［2］
1.2 衍生金融工具的会计确认方法
衍生金融工具的会计确认可分为两个阶段：初始确认、终止确认。
1.2.1 初始确认。按照传统的确认标准，衍生金融工具由于其金额难以确定，因而不满足可定义性、可计量性，不应在确认范围之内。比如传统资产定义是:过去发生的交易事项并由企业拥有或控制，能给企业带来未来经济利益流入的资源。传统会计确认标准：与该项目有关的经济利益能够流入(流出)企业；
项目的成本或价值能够可靠计量。
对衍生金融工具而言，虽然合约的签订会给企业带来一定的权利与义务，而且权利与义务是为签约者确实拥有的可以任意处置的，并能在将来产生经济利益的流入或流出，但衍生金融工具的这种权利与义务并非来自过去的交易事项，而是源于未来发生的交易事项，于是这种权利与义务在传统会计确认标准下是得不到确认。而对衍生金融工具进行初始确认需要满足的确认标准是：可定义性、可计量性、相关性、可靠性。为使衍生金融工具满足其标准，其合约自签订之日起，合约双方相关的权利和义务己经存在，而且合约签订必将导致经济利益的流入或流出。因此，当衍生金融工具合约签订之时，应在资产负债表上按相关要素的确定
标准初始确认一项金融资产或金融负债。这样的处理方式体现了全面揭示的原则，能够使报表的外部使用者合理估计衍生金融工具的风险及其对会计主体未来财务状况的影响。［3］
1.2.2 终止确认。国际会计准则委员会ISAC提出的金融资产终止确认标准是：当且仅当对构成金融资产或金融资产一部分的合同权利失去控制时，企业应终止确认该金融资产（或另一部分）。如果企业行使了合同中规定的权利或这些权利逾期或企业放弃了该权利则表明企业对这些权利失去了控制。对金融负债终止确认标准是：当且仅当金融负债（或金融负债的一部分）消除时（也就是说，当合同中规定的义务解除、取消或逾期时），企业才能从资产负债表上将其剔除。”从上述相关规定中看出，对衍生金融工具的相关金融资产或金融负债进行终止确认的标准是合同的基本权利或义务己经得到履行、清偿、撤销或者期满无效，实质上也是以风险和报酬的实质转移为标准的。其实，其目的无非是为了把衍生金融工具代表的权利、义务纳入资产负债表，以避免把合约标的物在金融市场上的价格波动而导致的风险和报酬反映在表外，同时，又避免在资产负债表内确认全部履行中的合约。体现了“符合一定条件下的履行中合约应该确认”的观点。［4］
2 衍生金融工具的会计计量
2.1 衍生金融工具的会计计量方法
2.1.1 衍生金融工具的会计计量属性问题。如果衍生金融工具历史成本以合约订立时初始净投资（历史成本）反映，那么初始净投资为零或很少，并不能反映它的价值；
如果衍生金融工具历史成本以签约后相应的权利和义务为历史成本，那么由于没有实际交易事项发生，也就没有历史成本可循，历史成本基础显然不适用。其次，衍生金融工具大的价格波动变大，历史成本很难记录其波动过程，各种风险无法得到反映，金融监管更无从下手。因此在衍生金融工具上，历史成本的可靠性与相关性都受到严重的考验。公允价值是指在各方自愿进行的当前交易中，也即在非强制或清算性的出售交易中买卖一项资产(或承担结算一项负债)所采用的金额。［5］只有公允价值是衍生金融工具的最佳计量属性。
对于初始计量而言，就是“当金融资产和金融负债初始确认时，企业应该以其成本进行计量。对金融资产而言，所谓成本是指放弃的对价的公允价值；
对于金融负债而言，所谓成本是指收到的对价的公允价值。同时,交易费用也应该计入各项金融资产和金融负债的成本。”［4］
2.1.2 衍生金融工具的会计计量方法。衍生金融工具计量的方法包括初始计量和后续计量。所谓初始计量是指初始确认时的对其入账价值的计量，包括保证金、期权费等实际支出的计量。所谓后续计量是指初始确认和初始计量以后的计量。其主要以持有目的不同分为三类:①长期持有的衍生金融资产和衍生金融负债；
②套期工具；
③为交易而持有的金融资产和金融负债。对于打算长期持有至到期的衍生金融工具，以初始确认时的公允价值入账，不进行后续计量；
对于不构成套期关系组成部分的金融资产或金融负债的公允价值变动后要调整其账面价值，计入形成当期的净利润(或亏损)。
2.2 衍生金融工具会计计量方法的应用
2.2.1 初始计量。
2.2.1.1 金融远期：合约价值的决定因素是合约基础资产(基础金融工具)的价格。对远期外汇合约来说，其基础资产是所要购售的外汇，体现其价格是汇率，因此远期外汇合约初始计量时，形成的资产、负债的公允价值即是合约外汇额与远期汇率的乘积。
例：A认为英镑将要上涨,签订了一份远期外币合约，内容为订立合同日起六个月后A以1英镑=9.2人民币的价格购买1万英镑。订立合同日汇率9.0。为其分录为:
借:应收期汇合约 10000
递延期汇折价 222
贷:应付期汇合约 10222
2.2.1.2 金融互换：例如A企业筹集到10万英镑，利率5%，一年期，投资于人民币项目。为避免半年内利率变动风险，与B公司签订了货币互换合约，按照1英镑=9人民币的汇率互换，人民币利率3%。签约当日利率为1英镑=9.2人民币会，计分录如下:
借:应收货币互换 920000
贷:应付货币互换 900000
递延互换溢价 20000
2.2.1.3 金融期权：金融期权与其他衍生金融工具不同，期权合约赋予交易双方的权利和义务存在明显的不对称性。无论看涨期权还是看跌期权，期权的买方只有权利没有义务，他可以选择执行该权利或是放弃它，其损失仅限于期权的权利金，期权的卖方则只有义务而没有权利，其收益仅限于权利金。因此，期权合约的公允价值主要体现在期权的价格，即期权的权利金上。会计分录:
借:期权(期权费)
贷:银行存款(期权费)
2.2.2 衍生金融工具后续计量。对于构成套期关系的金融资产，其处理按照套期会计规定。衍生金融工具是作为一般套期工具出现，其后续计量方法分以下几种情况：第一，如果是公允价值套期,则按照以下方法处理:①以公允价值重新计量套期工具形成的利得或损失应立即在净利润(或亏损)中确认；
②可归属于被套期风险的被套期项目的利得或损失，应调整被套期项目的账面价值，并立即在净利润(或亏损)中予以确认。在这点上,不区分套期的有效性与无效性。第二,如果是现金流量套期，则按照以下方法处理:①确定是有效套期的那部分套期工具的利得或损失，应通过权益变动表直接在权益中确认；
②无效部分，套期工具是衍生金融工具的，立即计入净利润。第三，在国外实体净投资的套期则按类似于现金流量套期的处理原则核算。［8］
2.2.2.1 作为公允价值套期项目的远期外汇衍生金融工具的后续计量：例1:某公司2001年5月1日向美国出口10 000美元的商品，货款以美元结算，偿付期3个月，当日即期汇率为1美元=8.5人民币.为避免汇率变动风险，同日与中国银行签订了一项3个月期汇率为1美元=8.4人民币的远期合约，将10 000美元兑换成84 000人民币.6月31日，即期汇率为1美元=8.4人民币,1个月期期汇汇率为1美元=8.3人民币,2002年7月31日的即期汇率为1美元=8.2人民币。此例是对已确认资产或负债公允价值变动风险的套期，因此应属于公允价值套期。所以，在2001年6月31日将其以公允价值重新计量衍生金融工具所形成的利得或损失应立即在净损益中确认。会计处理如下:2001年6月31日:
借:汇兑损益 1000
贷:应收账款 1000
借:应付美元期汇合约 1000
贷:期汇合约损益 1000
2002年7月31日:
借:银行存款 82000
汇兑损益 2000
贷:应收账款 84000
借:应付美元期汇合约 83000
贷:期汇合约损益 1000
2.2.2.2 作为公允价值套期保值工具的外汇期货的后续计量：与远期不同的是，期货合约集中在交易所中进行，实行保证金的逐日盯市，即每日交易结束后，结算所即对会员的持仓量按当日合约市价进行计算，将每日市价变动引起的盈亏计入保证金账户。需要注意的是，这里所谓的“市价”并非即期汇率或利率，而是未来的市价--当日的远期汇率或远期利率。
例2:有一企业将于2001年的1月31号收到应收账款10 000美元，为防美元贬值，一企业于2000年10月01号卖出期货10 000美元，价格是1美元=7.8人民币，到期日是20O1年1月31号。到了2000年12月31号时，1个月远期汇率升到7.85，合约出现未确认亏损，此时要调整账面价值，并将损益记入相关的项目。保证金假设为1000美元，各期汇率如下表1:
签约日会计分录为:
借:其他应收款—保证金 1000
贷:银行存款 1000
借:应收外汇期货合约——港币 78000
贷:应付外汇期货合约——美元 78000
12月31号当企业购买的外汇期货出现亏损时，此时会计处理分录为:
对于被套期保值的项目的处理:由于美元升值了，10 000美元的应收账款账面价值增加。
借:汇兑损益 (7.8-7.6)×10000=200
贷:应收账款 200
对于套期项目的处理:合约发生了未确认亏损，要增加保证金。
借:期货损益 (7.85-7.8)×10000=500
贷:应付外汇期货 500
借:其他应收款一保证金 1000
贷:银行存款 1000
［参考文献］
［1］ 杜静然.衍生金融工具对传统财务会计的影响［J］.内蒙古财经学院学报,2004,(2):41.
［2］ 王志民.对衍生金融工具的会计确认计量揭示的问题的探讨［J］.南京金融高等专科学校学报,2001,(1):49.
［3］ 王保忠,陈会民.金融衍生工具会计确认与计量的思考［J］.运城学院学报,2005,(6):34～35.
［4］ 何卓妲.衍生金融工具会计确认、计量问题研究［D］北京:首都经济贸易大学，2005,(7):15～16,26～27.[ZK)]
［5］ 李燕.衍生金融工具会计问题研究:确认、计量与披露［D］江苏:苏州大学2006,(3):5.
