方便面项目财务分析报告

　 泓域咨询/方便面项目财务分析报告

　一、项目发展背景

　在方便面的营收中，来自容器面的收入增长5.5%，来自高价袋面的收入同比增长10.6%，中价袋面和干脆面及其他的营收均下滑，高价袋面的营收占比达到40%，比2017年高出2个百分点，体现出产品升级趋势。可见，高端面销售额的增长是带动康师傅营收增长的主要源泉。

　在线外卖等新兴商业模式的兴起，以及消费需求的多元化升级，令方便面行业遭到了前所未有的寒意。去年，方便面市场便迎来断崖式下跌，今年已过去大半，市场却始终不见起色，未现触底反弹迹象。

　中国是全球最大的方便面产销国。自上世纪90年代以来，中国方便面营业额一度连续18年递增。2013年，中国内地和香港方便面总销量达462.2亿包，平均每秒打开1465包方便面。然而，从2013年起，中国方便面行业开始走下坡路。到了2016年，内地和香港方便面年销量已下滑至385亿包。

　2018年，方便面行业全面回暖得迹象才愈加明显。产品高端化、差异化、健康化成为了方便面品牌的救市“三板斧”。随着国内龙头不断的推出爆椒、豚骨、金汤、汤达人等高端方便面的推广，让整个方便面行业逐渐往健康化的方向靠近，所以才有了方便面回升的情况出现。

　二、项目总投资估算

　（一）固定资产投资估算

　本期项目的固定资产投资8227.72(万元）。

　（二）流动资金投资估算

　预计达产年需用流动资金3086.71万元。

　（三）总投资构成分析

　1、总投资及其构成分析：项目总投资11314.43万元，其中：固定资产投资8227.72万元，占项目总投资的72.72%；流动资金3086.71万元，占项目总投资的27.28%。

　2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3409.28万元，占项目总投资的30.13%；设备购置费3815.17万元，占项目总投资的33.72%；其它投资1003.27万元，占项目总投资的8.87%。

　3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8227.72+3086.71=11314.43（万元）。

　三、资金筹措

　全部自筹。

　四、经济评价财务测算

　根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入14635.20万元，总成本12412.53万元，利润总额1698.28万元，净利润1273.71万元，增值税481.36万元，税金及附加173.77万元，所得税424.57万元；第二年负荷70.00%,计划收入17074.40万元，总成本13953.28万元，利润总额2352.66万元，净利润1764.50万元，增值税561.59万元，税金及附加183.40万元，所得税588.16万元；第三年生产负荷100%，计划收入24392.00万元，总成本18575.53万元，利润总额5816.47万元，净利润4362.35万元，增值税802.27万元，税金及附加212.28万元，所得税1454.12万元。

　（一）营业收入估算

　项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入24392.00万元。

　（二）达产年增值税估算

　达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=802.27万元。

　（三）综合总成本费用估算

　根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用18575.53万元，其中：可变成本15407.51万元，固定成本3168.02万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

　达产年应纳税金及附加212.28万元。

　（五）利润总额及企业所得税

　利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5816.47（万元）。

　企业所得税=应纳税所得额×税率=5816.47×25.00%=1454.12（万元）。

　（六）利润及利润分配

　1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5816.47（万元）。

　2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=5816.47×25.00%=1454.12（万元）。

　3、本项目达产年可实现利润总额5816.47万元，缴纳企业所得税1454.12万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5816.47-1454.12=4362.35（万元）。

　4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

　（1）达产年投资利润率=51.41%。

　（2）达产年投资利税率=60.37%。

　（3）达产年投资回报率=38.56%。

　5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入24392.00万元，总成本费用18575.53万元，税金及附加212.28万元，利润总额5816.47万元，企业所得税1454.12万元，税后净利润4362.35万元，年纳税总额2468.67万元。

　五、项目盈利能力分析

　全部投资回收期（Pt）=4.09年。

　本期工程项目全部投资回收期4.09年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

　六、综合评价

　本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率51.41%，投资利税率60.37%，全部投资回报率38.56%，全部投资回收期4.09年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。

　七、市场预测分析

　中国是全球最大的方便面产销国。自上世纪90年代以来，中国方便面营业额一度连续18年递增。2013年，中国内地和香港方便面总销量达462.2亿包，平均每秒打开1465包方便面。然而，从2013年起，中国方便面行业开始走下坡路。到了2016年，内地和香港方便面年销量已下滑至385亿包。

　将“地方小吃”实现传统食品工业化，成为方便食品行业创新发展的又一方向。各种尽显异域风情和地方特色的经典风味，在方便面、冷冻食品和咸味香精调味料等领域纷纷呈现。如日清一风堂杯面，使人仿佛置身于日本一风堂面馆;老郑州原汤羊肉烩面料使人足不出户即可享用一碗香气四溢的羊肉烩面。科技创新突破时空界限，不同地域特色的创新产品，避开同质化竞争，形成差异化创新。

　在餐饮行业跨入4万亿的新时代，“互联网+餐饮”迫切需求兼具“营养、安全、快捷、标准化”的方便食品，以解决市场急速发展引发的“燃眉之急”。冷冻食品行业率先抓住机遇，比对消费需求，研发出一系列与厨师手工制作相媲美的家庭美食。如南方家家逢年过节必备的黄金蛋饺，已由工业化生产替代了厨房繁琐的制作过程，如今分分钟即可呈现于眼前。方便食品行业提升加工技术水平，正式开启与现代餐饮业深入对接之路。

　在全面推进“健康中国”国家战略的关键时期，方便食品行业顺势而为，不断推出兼具营养与美味的创新产品，最大程度减少“工业味儿”，使产品回归传统与天然。如方便面行业以工艺革新创制蒸煮面，最大程度保留了中国传统煮面条的营养和口感。挂面行业在相对简单的载体上努力创新，通过新工艺向面体中添加新鲜蔬菜、杂粮以及天然营养物质，以满足人们对营养健康的诉求。如“营养5+3彩蝶面”以五彩小蝴蝶的精致诠释了挂面行业营养的全新升级。

　为迎合消费群体的多元化需求，方便食品行业在产品创新中多方位多角度不断融入时尚元素，丰富产品品类，助推行业转型升级。如只要一杯水就能吃上的自加热火锅和凉拌即食面，无水冲泡就可享用咖啡和茶的压片糖果，即冲即饮的铁棍山药粉等新型方便食品，为人们忙碌的生活增添了饮食的乐趣。再如用豌豆粉制得的螺旋状干脆面，添加黑色食材的调味料，使“吃”变成了一种快乐的享受。亦如“曹操饿了”、“单身狗”等别出心裁的产品名称，营造街边美食场景的包装图案，具有贴心设计的独特倒水口等，均为方便食品市场注入激情与活力。

　2018年，方便面行业全面回暖得迹象才愈加明显。产品高端化、差异化、健康化成为了方便面品牌的救市“三板斧”。随着国内龙头不断的推出爆椒、豚骨、金汤、汤达人等高端方便面的推广，让整个方便面行业逐渐往健康化的方向靠近，所以才有了方便面回升的情况出现。

　全球方便面市场容量大，中国是最大市场。根据世界方便面协会数据显示，2018年全世界方便面销量达到1036亿份，中国市场占了403亿份，占全球方便面销量的38.9%，排名第一。其次是印度尼西亚，为125亿份；印度方便面需求量为61亿份，排名第三；日本市场需求量为58亿份，位列第四，其余分别为越南、美国、菲律宾等国家。

　作为世界第一大方便面市场，中国的方便面市场未能像其他地区市场稳步前进，自2015年起就有所回落，但近两年已略有回升，市场正在逐步回暖。2014年中国方便面市场销售量为444亿份，2015年开始逐步下跌，到2016年时售出385.2亿份，为近5年来销量最低。2018年开始，中国方便面市场销量有明显回升，2019年中国方便面销量有望回升到2014年的水平。

　与方便面销量变化趋势相同，方便面的零售额也在持续回升。根据尼尔森数据显示，2018年整体方便面市场销量同比成长3.2%，销额同比成长8.0%。

　2015-2016年，随着移动互联网的高速发展，国内外卖平台饿了么、美团等迅速崛起，其以价格补贴获取市场的方式促使外卖开始成为重要的大众生活方式之一。新鲜快捷又美味的外卖逐渐取代“垃圾食品”方便面在消费者心中的地位，导致方便面整体行业销量下滑。

　不过近两年来，外卖市场近来逐渐进入寡头竞争的成熟阶段，其‘烧钱补贴’模式难以为继，外卖的平均价格也不断上涨，逐步从10-20元的市场上退出，在线外卖行业市场规模增速逐渐放缓；加之近两年逐渐曝光的外卖平台食品安全等问题，便宜快捷、种类丰富、口感更佳、工业化生产成熟的方便面，自然成为填补外卖退出市场空白的首选产品，重新获得消费者的喜爱。

　2016年前后，企业为了挽回方便面整体的颓势，对在营销策略和产品结构方面均进行了改进。2016年康师傅采取了方便面经典回归策略，通过老口味的二次推广挽回消费者，同时推出了熬制高汤系列的新产品。

　在2017年康师傅营业额开始回升，得益于它能及时的做出判断转型成功，在不断的推出爆椒、豚骨、金汤等口味方便面的同时加强对高端面的推广，让整个方便面行业逐渐往健康化的方向靠近，所以才有了方便面回升的情况出现。2019年上半年康师傅营收为304.95亿元，同比下滑1.62%，为2017年上半年以来首次出现同比下降，但其中方便面营收增长3.68%。

　八、附表

　上年度营收情况一览表

　序号

　项目

　第一季度

　第二季度

　第三季度

　第四季度

　合计

　1

　营业收入

　3882.23

　5176.31

　4806.58

　4621.71

　18486.83

　2

　主营业务收入

　3544.66

　4726.21

　4388.62

　4219.83

　16879.31

　2.1

　方便面(A)

　1169.74

　1559.65

　1448.24

　1392.54

　5570.17

　2.2

　方便面(B)

　815.27

　1087.03

　1009.38

　970.56

　3882.24

　2.3

　方便面(C)

　602.59

　803.46

　746.07

　717.37

　2869.48

　2.4

　方便面(D)

　425.36

　567.14

　526.63

　506.38

　2025.52

　2.5

　方便面(E)

　283.57

　378.10

　351.09

　337.59

　1350.34

　2.6

　方便面(F)

　177.23

　236.31

　219.43

　210.99

　843.97

　2.7

　方便面(...)

　70.89

　94.52

　87.77

　84.40

　337.59

　3

　其他业务收入

　337.58

　450.11

　417.96

　401.88

　1607.52

　上年度主要经济指标

　项目

　单位

　指标

　完成营业收入

　万元

　18486.83

　完成主营业务收入

　万元

　16879.31

　主营业务收入占比

　91.30%

　营业收入增长率（同比）

　16.51%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　2619.39

　利润总额

　万元

　5047.51

　利润总额增长率

　31.32%

　利润总额增长量

　万元

　1203.73

　净利润

　万元

　3785.63

　净利润增长率

　19.47%

　净利润增长量

　万元

　616.89

　投资利润率

　56.55%

　投资回报率

　42.41%

　财务内部收益率

　20.04%

　企业总资产

　万元

　17973.14

　流动资产总额占比

　万元

　27.74%

　流动资产总额

　万元

　4985.70

　资产负债率

　37.25%

　主要经济指标一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　占地面积

　平方米

　29001.16

　43.48亩

　1.1

　容积率

　1.37

　1.2

　建筑系数

　59.44%

　1.3

　投资强度

　万元/亩

　189.23

　1.4

　基底面积

　平方米

　17238.29

　1.5

　总建筑面积

　平方米

　39731.59

　1.6

　绿化面积

　平方米

　2907.39

　绿化率7.32%

　2

　总投资

　万元

　11314.43

　2.1

　固定资产投资

　万元

　8227.72

　2.1.1

　土建工程投资

　万元

　3409.28

　2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　30.13%

　2.1.2

　设备投资

　万元

　3815.17

　2.1.2.1

　设备投资占比

　33.72%

　2.1.3

　其它投资

　万元

　1003.27

　2.1.3.1

　其它投资占比

　8.87%

　2.1.4

　固定资产投资占比

　72.72%

　2.2

　流动资金

　万元

　3086.71

　2.2.1

　流动资金占比

　27.28%

　3

　收入

　万元

　24392.00

　4

　总成本

　万元

　18575.53

　5

　利润总额

　万元

　5816.47

　6

　净利润

　万元

　4362.35

　7

　所得税

　万元

　1.37

　8

　增值税

　万元

　802.27

　9

　税金及附加

　万元

　212.28

　10

　纳税总额

　万元

　2468.67

　11

　利税总额

　万元

　6831.02

　12

　投资利润率

　51.41%

　13

　投资利税率

　60.37%

　14

　投资回报率

　38.56%

　15

　回收期

　年

　4.09

　16

　设备数量

　台（套）

　86

　17

　年用电量

　千瓦时

　877125.48

　18

　年用水量

　立方米

　12396.61

　19

　总能耗

　吨标准煤

　108.86

　20

　节能率

　24.09%

　21

　节能量

　吨标准煤

　34.38

　22

　员工数量

　人

　467

　区域内行业经营情况

　项目

　单位

　指标

　备注

　行业产值

　万元

　188479.55

　同期产值

　万元

　166737.04

　同比增长

　13.04%

　从业企业数量

　家

　971

　—规上企业

　家

　28

　—从业人数

　人

　48550

　前十位企业产值

　万元

　84862.69

　去年同期75192.88万元。

　1、xxx公司（AAA）

　万元

　20791.36

　2、xxx投资公司

　万元

　18669.79

　3、xxx投资公司

　万元

　11032.15

　4、xxx（集团）有限公司

　万元

　9334.90

　5、xxx（集团）有限公司

　万元

　5940.39

　6、xxx科技公司

　万元

　5516.07

　7、xxx投资公司

　万元

　424.31

　8、xxx（集团）有限公司

　万元

　3479.37

　9、xxx（集团）有限公司

　万元

　3309.64

　10、xxx科技公司

　万元

　2545.88

　区域内行业营业能力分析

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　行业工业增加值

　万元

　30339.82

　1.1

　—同期增加值

　万元

　27060.13

　1.2

　—增长率

　12.12%

　2

　行业净利润

　万元

　15222.95

　2.1

　—2016年净利润

　万元

　13501.51

　2.2

　—增长率

　12.75%

　3

　行业纳税总额

　万元

　67924.57

　3.1

　—2016纳税总额

　万元

　58722.72

　3.2

　—增长率

　15.67%

　4

　2017完成投资

　万元

　70387.56

　4.1

　—2016行业投资

　万元

　19.48%

　区域内行业市场预测（单位：万元）

　序号

　项目

　2018年

　2019年

　2020年

　1

　产值

　221223.62

　251390.48

　285671.00

　2

　利润总额

　56922.42

　64684.57

　73505.19

　3

　净利润

　18940.71

　21523.53

　24458.56

　4

　纳税总额

　16630.83

　18898.67

　21475.76

　5

　工业增加值

　72843.62

　82776.84

　94064.59

　6

　产业贡献率

　13.00%

　16.00%

　18.09%

　7

　企业数量

　1165

　1421

　1819

　土建工程投资一览表

　序号

　项目

　占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　1

　主体生产工程

　12187.47

　12187.47

　27274.39

　27274.39

　2574.39

　1.1

　主要生产车间

　7312.48

　7312.48

　16364.63

　16364.63

　1596.12

　1.2

　辅助生产车间

　3899.99

　3899.99

　8727.80

　8727.80

　823.80

　1.3

　其他生产车间

　975.00

　975.00

　1581.91

　1581.91

　154.46

　2

　仓储工程

　2585.74

　2585.74

　8097.18

　8097.18

　555.84

　2.1

　成品贮存

　646.43

　646.43

　2024.30

　2024.30

　138.96

　2.2

　原料仓储

　1344.58

　1344.58

　4210.53

　4210.53

　289.04

　2.3

　辅助材料仓库

　594.72

　594.72

　1862.35

　1862.35

　127.84

　3

　供配电工程

　137.91

　137.91

　137.91

　137.91

　10.65

　3.1

　供配电室

　137.91

　137.91

　137.91

　137.91

　10.65

　4

　给排水工程

　158.59

　158.59

　158.59

　158.59

　9.53

　4.1

　给排水

　158.59

　158.59

　158.59

　158.59

　9.53

　5

　服务性工程

　1637.64

　1637.64

　1637.64

　1637.64

　112.42

　5.1

　办公用房

　959.49

　959.49

　959.49

　959.49

　65.72

　5.2

　生活服务

　678.15

　678.15

　678.15

　678.15

　45.02

　6

　消防及环保工程

　461.99

　461.99

　461.99

　461.99

　35.68

　6.1

　消防环保工程

　461.99

　461.99

　461.99

　461.99

　35.68

　7

　项目总图工程

　68.95

　68.95

　68.95

　68.95

　44.27

　7.1

　场地及道路硬化

　4592.84

　988.61

　988.61

　7.2

　场区围墙

　988.61

　4592.84

　4592.84

　7.3

　安全保卫室

　68.95

　68.95

　68.95

　68.95

　8

　绿化工程

　1899.95

　66.50

　合计

　17238.29

　39731.59

　39731.59

　3409.28

　节能分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　总能耗

　吨标准煤

　108.86

　1.1

　—年用电量

　千瓦时

　877125.48

　1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　107.80

　1.3

　—年用水量

　立方米

　12396.61

　1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　1.06

　2

　年节能量

　吨标准煤

　34.38

　3

　节能率

　24.09%

　节项目建设进度一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　完成投资

　万元

　8926.02

　1.1

　——完成比例

　78.89%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　6022.95

　2.1

　——完成比例

　67.48%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　2903.07

　3.1

　——完成比例

　32.52%

　人力资源配置一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　318

　1.2

　人均年工资

　万元

　4.68

　1.3

　年工资额

　万元

　1840.37

　2

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　70

　2.2

　人均年工资

　万元

　5.42

　2.3

　年工资额

　万元

　473.24

　3

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　19

　3.2

　人均年工资

　万元

　6.01

　3.3

　年工资额

　万元

　125.61

　4

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　37

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.65

　4.3

　年工资额

　万元

　210.41

　5

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　23

　5.2

　人均年工资

　万元

　7.58

　5.3

　年工资额

　万元

　165.63

　6

　职工工资总额

　万元

　2815.26

　固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　3409.28

　3815.17

　189.23

　8227.72

　1.1

　工程费用

　万元

　3409.28

　3815.17

　19187.46

　1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　3409.28

　3409.28

　30.13%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　3815.17

　3815.17

　33.72%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　1003.27

　1003.27

　8.87%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　516.31

　516.31

　1.3

　预备费

　万元

　486.96

　486.96

　1.3.1

　基本预备费

　万元

　211.53

　211.53

　1.3.2

　涨价预备费

　万元

　275.43

　275.43

　2

　建设期利息

　万元

　3

　固定资产投资现值

　万元

　8227.72

　8227.72

　流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　19187.46

　8848.97

　10380.82

　19187.46

　19187.46

　19187.46

　1.1

　应收账款

　万元

　5756.24

　3453.74

　4029.37

　5756.24

　5756.24

　5756.24

　1.2

　存货

　万元

　8634.36

　5180.61

　6044.05

　8634.36

　8634.36

　8634.36

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　2590.31

　1554.18

　1813.22

　2590.31

　2590.31

　2590.31

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　129.52

　77.71

　90.66

　129.52

　129.52

　129.52

　1.2.3

　在产品

　万元

　3971.81

　2383.08

　2780.26

　3971.81

　3971.81

　3971.81

　1.2.4

　产成品

　万元

　1942.73

　1165.64

　1359.91

　1942.73

　1942.73

　1942.73

　1.3

　现金

　万元

　4796.86

　2878.12

　3357.81

　4796.86

　4796.86

　4796.86

　2

　流动负债

　万元

　16100.75

　9660.45

　11270.52

　16100.75

　16100.75

　16100.75

　2.1

　应付账款

　万元

　16100.75

　9660.45

　11270.52

　16100.75

　16100.75

　16100.75

　3

　流动资金

　万元

　3086.71

　1852.03

　2160.70

　3086.71

　3086.71

　3086.71

　4

　铺底流动资金

　万元

　1028.89

　617.34

　720.23

　1028.89

　1028.89

　1028.89

　总投资构成估算表

　序号

　项目

　单位

　指标

　占建设投资比例

　占固定投资比例

　占总投资比例

　1

　项目总投资

　万元

　11314.43

　137.52%

　137.52%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　8227.72

　100.00%

　100.00%

　72.72%

　2.1

　工程费用

　万元

　7224.45

　87.81%

　87.81%

　63.85%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　3409.28

　41.44%

　41.44%

　30.13%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　3815.17

　46.37%

　46.37%

　33.72%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　516.31

　6.28%

　6.28%

　4.56%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　516.31

　6.28%

　6.28%

　4.56%

　2.3

　预备费

　万元

　486.96

　5.92%

　5.92%

　4.30%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　211.53

　2.57%

　2.57%

　1.87%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　275.43

　3.35%

　3.35%

　2.43%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　8227.72

　100.00%

　100.00%

　72.72%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　3086.71

　37.52%

　37.52%

　27.28%

　7

　铺底流动资金

　万元

　1028.90

　12.51%

　12.51%

　9.09%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号

　项目

　单位

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　14635.20

　17074.40

　24392.00

　24392.00

　24392.00

　1.1

　万元

　14635.20

　17074.40

　24392.00

　24392.00

　24392.00

　2

　现价增加值

　万元

　4683.26

　5463.81

　7805.44

　7805.44

　7805.44

　3

　增值税

　万元

　481.36

　561.59

　802.27

　802.27

　802.27

　3.1

　销项税额

　万元

　3902.72

　3902.72

　3902.72

　3902.72

　3902.72

　3.2

　进项税额

　万元

　1860.27

　2170.32

　3100.45

　3100.45

　3100.45

　4

　城市维护建设税

　万元

　33.70

　39.31

　56.16

　56.16

　56.16

　5

　教育费附加

　万元

　14.44

　16.85

　24.07

　24.07

　24.07

　6

　地方教育费附加

　万元

　9.63

　11.23

　16.05

　16.05

　16.05

　9

　土地使用税

　万元

　116.00

　116.00

　116.00

　116.00

　116.00

　10

　税金及附加

　万元

　173.77

　183.40

　212.28

　212.28

　212.28

　折旧及摊销一览表

　序号

　项目

　运营期合计

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　建(构)筑物

　原值

　3409.28

　3409.28

　当期折旧额

　2727.42

　136.37

　136.37

　136.37

　136.37

　136.37

　净值

　681.86

　3272.91

　3136.54

　3000.17

　2863.80

　2727.42

　2

　机器设备

　原值

　3815.17

　3815.17

　当期折旧额

　3052.14

　203.48

　203.48

　203.48

　203.48

　203.48

　净值

　3611.69

　3408.22

　3204.74

　3001.27

　2797.79

　3

　建筑物及设备原值

　7224.45

　当期折旧额

　5779.56

　339.85

　339.85

　339.85

　339.85

　339.85

　建筑物及设备净值

　1444.89

　6884.60

　6544.75

　6204.90

　5865.05

　5525.20

　4

　无形资产

　原值

　516.31

　516.31

　当期摊销额

　516.31

　12.91

　12.91

　12.91

　12.91

　12.91

　净值

　503.40

　490.49

　477.59

　464.68

　451.77

　5

　合计：折旧及摊销

　6295.87

　352.76

　352.76

　352.76

　352.76

　352.76

　总成本费用估算一览表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　外购原材料费

　万元

　11424.92

　6854.95

　7997.44

　11424.92

　11424.92

　11424.92

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1001.54

　600.92

　701.08

　1001.54

　1001.54

　1001.54

　3

　工资及福利费

　万元

　2815.26

　2815.26

　2815.26

　2815.26

　2815.26

　2815.26

　4

　修理费

　万元

　40.78

　24.47

　28.55

　40.78

　40.78

　40.78

　5

　其它成本费用

　万元

　2940.27

　1764.16

　2058.19

　2940.27

　2940.27

　2940.27

　5.1

　其他制造费用

　万元

　677.71

　406.63

　474.40

　677.71

　677.71

　677.71

　5.2

　其他管理费用

　万元

　720.48

　432.29

　504.34

　720.48

　720.48

　720.48

　5.3

　其他销售费用

　万元

　1739.58

　1043.75

　1217.71

　1739.58

　1739.58

　1739.58

　6

　经营成本

　万元

　18222.77

　10933.66

　12755.94

　18222.77

　18222.77

　18222.77

　7

　折旧费

　万元

　339.85

　339.85

　339.85

　339.85

　339.85

　339.85

　8

　摊销费

　万元

　12.91

　12.91

　12.91

　12.91

　12.91

　12.91

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　18575.53

　12412.53

　13953.28

　18575.53

　18575.53

　18575.53

　10.1

　可变成本

　万元

　15407.51

　9244.51

　10785.26

　15407.51

　15407.51

　15407.51

　10.2

　固定成本

　万元

　3168.02

　3168.02

　3168.02

　3168.02

　3168.02

　3168.02

　11

　盈亏平衡点

　49.86%

　49.86%

　利润及利润分配表

　序号

　项目

　单位

　达产指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　24392.00

　14635.20

　17074.40

　24392.00

　24392.00

　24392.00

　2

　税金及附加

　万元

　212.28

　173.77

　183.40

　212.28

　212.28

　212.28

　3

　总成本费用

　万元

　18575.53

　12412.53

　13953.28

　18575.53

　18575.53

　18575.53

　5

　增值税

　万元

　802.27

　481.36

　561.59

　802.27

　802.27

　802.27

　6

　利润总额

　万元

　5816.47

　1698.28

　2352.66

　5816.47

　5816.47

　5816.47

　8

　应纳税所得额

　万元

　5816.47

　1698.28

　2352.66

　5816.47

　5816.47

　5816.47

　9

　企业所得税

　万元

　1454.12

　424.57

　588.16

　1454.12

　1454.12

　1454.12

　10

　税后净利润

　万元

　4362.35

　1273.71

　1764.50

　4362.35

　4362.35

　4362.35

　11

　可供分配的利润

　万元

　4362.35

　1273.71

　1764.50

　4362.35

　4362.35

　4362.35

　12

　法定盈余公积金

　万元

　436.24

　127.37

　176.45

　436.24

　436.24

　436.24

　13

　可供投资者分配利润

　万元

　3926.11

　1146.34

　1588.05

　3926.11

　3926.11

　3926.11

　14

　应付普通股股利

　万元

　3926.11

　1146.34

　1588.05

　3926.11

　3926.11

　3926.11

　15

　各投资方利润分配

　万元

　3926.11

　1146.34

　1588.05

　3926.11

　3926.11

　3926.11

　15.1

　项目承办方股利分配

　万元

　3926.11

　1146.34

　1588.05

　3926.11

　3926.11

　3926.11

　16

　息税前利润

　万元

　5816.47

　1698.28

　2352.66

　5816.47

　5816.47

　5816.47

　17

　息税折旧摊销前利润

　万元

　6169.23

　2051.04

　2705.42

　6169.23

　6169.23

　6169.23

　18

　销售净利润率

　%

　17.88%

　8.70%

　10.33%

　17.88%

　17.88%

　17.88%

　19

　全部投资利润率

　%

　51.41%

　15.01%

　20.79%

　51.41%

　51.41%

　51.41%

　20

　全部投资利税率

　%

　60.37%

　60.37%

　60.37%

　60.37%

　21

　全部投资回报率

　%

　38.56%

　11.26%

　15.60%

　38.56%

　38.56%

　38.56%

　22

　总投资收益率

　%

　38.56%

　11.26%

　15.60%

　38.56%

　38.56%

　38.56%

　23

　资本金净利润率

　%

　38.56%

　11.26%

　15.60%

　38.56%

　38.56%

　38.56%

　盈利能力分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　净利润

　万元

　4362.35

　2

　投资利润率

　51.41%

　3

　投资利税率

　60.37%

　4

　投资回报率

　38.56%

　5

　回收期

　年

　4.09