向外资银行全面开放的隐患及应对办法（三）

时间：2021-01-17 08:12:33　来源：柠檬阅读网本文已影响人

——发展民营银行的设想

上面分析了在现代金融环境中，在缺失民营银行的情况下，向外资银行全面开放的隐患，提出的应对办法是高起点地发展民营银行，那么，用什么办法高起点地发展民营银行呢？我的设想是，用存量改革的方式，将一部分国有性质的银行民营化，比如将中国农业银行、农村信用社、城市商业银行等改制为民营银行。

一、国有银行民营化的依据

银行是经营货币的企业，巨额储蓄资金为储户所有，银行是将分散的储户资金积聚起来给客户贷款，从中获取存贷差及各种金融服务费。除国家开办的银行外，古往今来，银行是一个家族或几个熟人从小银行做起，以诚信招示天下，在市场竞争中优胜劣汰，形成规模不等的民营银行甚至世界级的大型民营银行。

简析银行的产生和发展，说明银行是人为组织起来的一种服务性企业，这样看银行就不觉得高深，之所以觉得高深，是银行老板可以支配不属于自己的巨额资产，可以按老板的意图配置这些资金资源，从而对社会生活和国家经济产生巨大影响。

进一步分析发现，银行不消耗自然资源，不涉及工商企业那些原材料、半成品、成品的生产、储存、运输、销售等复杂环节，与古老的银行用房屋等设施开展业务相比，现代银行的硬件设施具有顶尖科技水平，但是，归根结底银行是靠信用支撑，靠“诚信”这个无形资产立本，清代晋商在诚信问题上与世界知名大银行处于同一水平。

然而多年来，人们达成了应由国家掌管银行的共识，无私人问津银行，最多是树几个民营银行样板。国有银行的改制也说明了这种思维惯性，改制后的股权结构由国有股、国有法人股、外资股构成，实际是国有股与外资股构成，没有私人参股，即便准许私人参股，囿于国有银行规模巨大也没有参股的实力。德隆的表现更有理由把私人参股银行妖魔化，却不知是国有银行垄断下的怪事，似乎中国是一个特例，不能像世界各国那样有民营银行，让人忘却了银行的由来，忘却了银行是商品经济发展的产物。

我国的储蓄资源几乎全部纳入国有性质的银行，使得民营银行发展不起来，实践也说明，增量改革“培育”的地下钱庄是人们唾弃的高利贷，因此需要政府进行有效地制度安排，促使人们转变观念，认同非高利贷的民营银行。

归纳起来，银行不消耗自然资源，不开发矿藏，银行自身的资产构成简单，由看得见、摸得着的房屋、车辆、计算机网络设施等固定资产和业务员的无形资产构成，良好的经营机制和擅长控制信用风险是民营银行生生不息的内动力，各国民营银行的优秀业绩也说明，私人可以经营好银行，国有银行民营化有依据。

二、国有银行民营化的可行性

上个世纪，我国在农业领域选择了存量改革，将国有土地分给农民，让农户与土地建立对应关系，家庭承包责任制是明晰农民的土地使用权，是我国农村的一场深刻的产权改革。国有银行民营化是将一些国有金融机构分拆成小银行，向私人出售相应的股份，明晰私人对小银行的所有权，这与明晰农民对土地的使用权相似。覆盖城乡的小银行与中小企业、农户为基本单元的生产经营模式匹配，与我国县域经济发展水平相适应，可以说，国有银行民营化是我国银行业的一场深刻的产权改革，意义深远。

制度创新要以观念创新为前提，国有银行民营化的难点是转变观念，转变“宁予洋人，不予家奴”的旧思想，像邓小平同志相信农民可以种好地一样，相信私人可以经营好银行。当我们以开放的心态，放弃对未来的民营银行家的歧视，坚定地选择国有银行民营化这一改革方向，银行业的改革之路将越走越宽广。

理论上，资本充足率是银行的一项重要的评价指标，反映银行抵御风险的能力。实践中，资本充足率又是一项动态指标，并非达到《巴塞尔协议》规定的8% 就万事大吉，盲目崇拜会束缚人们对事物本质的认识。

资本充足率可简述为：资本充足率＝资本÷风险加权资产

由公式的含义分析，说明银行改制可以抛开反映经营状况的资本充足率，换句话说，资本充足率是什么时候都要评价银行的指标，不必当作前置条件与银行改制捆绑在一起，可以把银行自有的固定资产从资本金、储户资金、信贷资金中分出来，量化成股份出售给私人，促使资本充足率提高。这与大包干的逻辑相似，不是粮食丰收了才如何如何，是将土地分给农民促使粮食丰收，台州市商业银行等民营银行的实践已对此做出了解释。

基于上述思考，用存量改革的方式使国有银行民营化不失为有益的选择。从需要的资料看，银行的固定资产总值和净值、财务报表、员工队伍等一应俱全，具备了民营化的条件，因此，国有银行民营化具有可行性，而且操作简单。

三、国有银行民营化的设想

国有银行民营化是将一些国有金融机构直接改制为民营银行——小银行（下面统称小银行）。所述小银行是国有银行民营化的过渡性银行，是国家与私人共有的股份制商业银行，过渡期满才是若干自然人所有的民营银行，名至实归。从外表看，小银行的业务往来与改制前变化不大，但所有权归属发生了变化，下面以中国农业银行为例说明。

1、撤消农业银行总行的行政机构，按农业银行分行、支行对应的固定资产拆分为小银行，小银行由一个或若干个储蓄所组成，具有独立法人资格。

将小银行的固定资产折算成国有股，国家持一部分国有股，其余国有股出售给银行员工，员工应获股份由职工大会讨论确定，受让国有股的员工即小银行的股东，小银行股东与国有股股东代理机构签定合同，按合同规定逐年缴纳股金。

由股东大会选出董事会成员，完善公司治理结构。董事会和经理层全权负责小银行的经营管理，国有股股东不干涉小银行的经营管理，不承担亏损，参与分红，按合同规定分期出售国有股，收回国有股股金，出售完毕退出。

预留一定比例国有股的意义：可缓解一次性转让国有股给员工造成现金支付困难；
有利于国有股股东跟踪改制效果，确保储户资金安全，比如赋予国有股黄金股功能，过渡期间遇小银行经营不善，可按合同规定及时解聘小银行法人，法人所持股份随之转售给继任者，继任者由股东大会选出，或从金融人才市场招聘。

由于改制过程公开透明，参与者众，可克服暗箱操作、幕后交易，防止国有资产流失。

2、银行是智力密集型企业，将国有股出售给银行员工是承认其拥有的无形资产的价值，是量化科技型人力资本的一种措施。

小银行的定位是服务社区和农村，服务中小企业，仅小额信贷的市场潜力就很大，需要的业务员多，因此改制中不搞下岗减员（主辅仍要分离），员工工资不低于改制前的法定工资，采取措施稳定员工队伍是改制成功的关键。

3、农业银行分行、支行对应的债权债务移交给小银行。如果股东对不良资产处置有异议而未获股东大会通过，可暂缓改制，寻求外部投资者参股，也就是说，如有民间资本认同改制方案，接盘意愿强烈，可引进体制外的自然人、机构参股，吸收为股东。小银行处于初级发展阶段，需要夯实基础，因此不引进企业、国有金融机构参股，避免银企合作、官民合作埋下隐患，改制中也不引进外资。

4、银行间联网设施归国家所有，从农业银行的资产中划出，成立国家独资的农业银行网络公司，明晰网络公司与小银行自用网络的所有权边界。小银行以租赁的方式有偿使用农业银行大网，方便用户网上交易。

5、明确小银行的经营范围，让小银行从最基本的业务做起，再拓展其他业务。比如，存款，贷款，投资债券，提供汇兑、银行卡、国内异地结算、国际结算等网上交易服务。同时，原农业银行的股票、金融衍生品等业务应划出，移交给政府指定的商业银行经营，设防火墙禁止小银行介入高风险市场。

6、银监会及所在地银行监管机构要像监管国有商业银行一样，对小银行实施监管，用资本充足率、存贷比等指标评价小银行，防范金融风险。

7、为稳定储户存款意愿，除小银行加强自身信用体系建设外，还需要提高小银行存款利率，引导储蓄资金向小银行积聚，使小银行在城市支持农村、支持中西部发展等方面发挥主导作用，在抑制房地产过热中起到分流大银行储蓄资金的作用，优化资源配置。

提高小银行存款利率和维持贷款利率，压缩的存贷差由小银行消化，相信消除了体制性弊端的小银行经营成本将大大降低，能够承受存贷差缩小带来的压力。此外，还需央行下达存贷款利率浮动区间，用利率杠杆调整小银行的经营行为。

四、国有银行民营化可分三个阶段进行

第一阶段，对农村信用社、城市商业银行等进行民营化改制。

以农村信用社为例，撤消农信联社的行政机构，按农村信用社对应的固定资产折算的股份，划分国家和私人的股份数量，召开股东大会等。至于经营货币形成的不良资产，改制时已处理，但需妥善处理央行提供的专项票据。

第二阶段，对农业银行进行民营化改制。

在我国金融系统中，农业银行的分工是服务农业、农村、农民，因此在中小城市和农村设了大量网点，装备了先进的银行结算系统。可是，这几年农业银行偏离了服务“三农”的定位，成为吸农村资金反哺城市的工具，以至于四大银行中没有一家银行以服务8亿农民为己任。农业银行改制可引导储蓄资金流回农村，把先进的银行结算系统配置给“三农”，国家不用重复投资就实现了支农，对新农村建设有战略意义。

2006年12月11日，媒体报道《农行整体改制方案获应允将付出9000亿改革成本》〔8〕，前几天报道的还是7400亿元不良贷款，现在又测算出9000亿元，似乎人民币成了某些改革者笔下的阿拉伯数字。其实，这与过去国企表现出来的依赖性差不多，那时是财政拨款维持企业生产经营，企业的资金缺口也是基层测算，层层加码上报，头戴三尺帽，送给上级去砍帽，当然是会哭的孩子有奶吃，申请3亿元批1亿元也不错，批2亿元赚1亿元窃喜，算是玩一回上级于掌心，多年来，政府和国企上演着猫捉老鼠的游戏。

现在农业银行不良资产超过7000亿元，资本充足率为负数，早该破产了，然而真要破产，这个庞然大物卖给谁？政府的软肋是不能让农业银行破产，为负债累累的银行兜底似乎是唯一的选择，陷入这一怪圈不是某个人的过错，是体制弊端使然。民营化则没有这些麻烦事，不但不用给农业银行注资，还从出售国有股中套现，收回国家给农业银行的投资。

农业银行的改制可分两步走。第一步是分固定资产，将分行、支行的固定资产量化为股本并分成两块，国家和私人持有。第二步是处理不良资产，先把政策性贷款导致的不良资产分出来，交审计部门审计，其余不良资产由小银行消化，如何消化上面已述，从中可以看出，如果从体制外引入投资者，增资扩股可以提高资本充足率，但导致内部股东权益下降，形成的约束机制可抑制虚报不良资产。

将农业银行的改制下放到基层，号称的9000亿元不良资产就可以放一边，改制重点是划分小银行的固定资产。触类旁通，这与当年分田到户相似，大包干政策下来后，农民以自然村为基础丈量土地，大约半个月就把国有土地分停当，一个农时季节就迎来粮食大丰收，后来又取消了粮票，使全国人民受益至今。当然，银行改制比分田复杂，要核实固定资产、资本充足率、开股东大会等，情况复杂的分支机构还要个案处理，但只要周密部署，可以边改制边营业，像三大银行改制那样不影响开门营业。

需要说明，农业银行民营化与流行的“整体改制，择机上市”、“分拆方案”有区别〔9〕。“整体改制，择机上市”与三大银行的改制雷同，使业务同质化，使农业银行更加远离“三农”；
“分拆方案”是将农业银行分拆为30多个省级银行，变中央所有为地方所有，这是培育诸侯经济，使省级银行变成地方政府的金库，评估项目获批就可以提款，为投资过热煽风点火，并非民营化改制。

第三阶段，对国有商业银行部分地进行民营化改制。

为贯彻国有经济“有进有退”的方针，我国国企的数量逐年减少，为国企提供金融服务为主的国有商业银行需要适应新情况，适当瘦身，比如，无大型国企安身的中小城市可选择建行、交行、工行的一些分支机构民营化，为越来越多的民营企业提供金融服务。

作为长远规划，可将国有商业银行的一些分支机构纳入第三阶段进行民营化改制。这些银行是上市公司，因此与农业银行的改制略有不同，需上市银行“回购”本公司股票注销，回购数量与待改制分支机构的股票数量对应，还要划分资本公积金等。建行等银行是大型银行，大量国有股并没有实质性的流通性，分支机构下市伴随的总股本缩减不影响国家控股，还增加了其余国有股的流通性，是上市银行与小银行双赢之策。

为数众多的小银行以存量改革的方式出生，国有商业银行的战线必然收缩，管理链条缩短，这有利于监管效率提高。各类银行参与竞争营造的市场环境，将促使国有商业银行提高经营管理水平，形成各种所有制成分的银行共谋发展的局面。

五、展望国有银行民营化的前景

小银行是我国多层次银行体系的重要组成部分，政策性银行、国有独资银行、国有商业银行、小银行、民间信贷机构等架构的多层次银行体系，在逐步充分的竞争中，将为社会各界提供适销对路的金融产品，为城乡居民提供多元化的优质服务。

小银行亦民营银行，所有权与经营权合一，产权明晰，这为金融创新提供了动力。小银行有地域优势，许多业务员与贷款人是街坊邻里，乡里乡亲，相互了解对方的信用记录，利用借贷双方的天然联系开展业务，信息对称，不但可以及时捕捉融资需求，还能有效降低不良贷款率，在构建社会信用体系中发挥基础性作用。

小银行在支持企业发展的同时也获得可观的市场份额，小银行有了自己的营销渠道和客户群，就有了自主创新的土壤和参与竞争的实力，小银行规模庞大，具有抗风险和分散风险的能力，是国家经济安全的稳定器。同一地域有数家不同所有制成分的银行进入市场，将形成有效的竞争，这时外资银行独立经营或参股、控股某银行，不危急国家金融安全，还为小银行、国有商业银行、外资银行构筑竞争的舞台，使我国经济充满活力。

小银行的贷款对象主要是中小企业和农户，因此小银行的准生是贴近“三农”的惠农政策，也是扶贫济困措施，在支持城乡居民创业的同时提供大量就业机会，促进民营经济蓬勃发展，小银行也从中获利…… 这是多么壮阔的城乡经济繁荣！可以相信，国有银行民营化将使一大批银行家脱颖而出，涌现出穆罕默德·尤姆斯式的优秀的中国银行家。

小银行的员工当上了股东，收入稳定亦情绪稳定，付出劳动得到相应的回报将激励员工创新的热情；
城乡居民也从提高存款利率、改善金融服务中受益；
中小企业和农户获得贷款就有了创业的本钱；
地方政府失去干预小银行的产权基础，也就失去了权钱交易、滋生腐败的土壤，良好的金融市场环境约束小银行自主经营、自负盈亏。可以说，全国人民都是国有银行民营化的受益者，共享改革成果，促进社会和谐发展。

参考文献：

〔1〕周小川：《“十一五”期间金融体制的改革》人民网转学习时报，2005年11月18日

〔2〕《BP抛空中石化狂赚28亿港币石油大鳄退身中国？》新浪财经，2004年02月10日

〔3〕《BP上月刚卖空壳牌又抛售其全部19亿中石化股票》北京晨报，2004年03月19日

〔4〕《三大战略股东撤离中石化埃克森美孚套现百亿》北京晨报，2005年03月02日

〔5〕魏雅华：《东京房价最贵中国人住房痛苦指数最高》中国青年报，2006年10月31日

〔6〕王晓洪等：《农村信用社改革争议渐起央行千亿资金徘徊不前》中国经营报，2004年12月26日

〔7〕《宏观调控仍不能松懈》中国证券报，2006年9月28日

〔8〕《农行整体改制方案获应允将付出9000亿改革成本》中国证券报，2006年12月11日

〔9〕石晶：《农行改革的定位之痛》中国经营报，2006年5月27日

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