企业集团财务公司风险防范问题分析
时间：2022-12-02 10:45:04 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
石莹
（鞍钢集团财务有限责任公司，辽宁 鞍山 114000）
自1987年之后，我国开始出现大量企业自办金融，经过数十年的发展，财务公司逐步演化为我国金融体系的重要组成部分，其以独具特色的金融服务，对进一步提升企业经济发展水平、深化企业改革来说，具有无法忽视的作用。但在我国经济不断发展、金融体制不断改革的背景下，随着企业规模的扩大，财务公司存在的缺陷和不足越发明显，尤其是近年来财务公司的违规行为，受到社会大众的广泛关注，背后的风险值得深入探索。综合来看，我国财务公司现阶段对金融风险的重视度不高，相关从业人员对此须引起关注和重视，牢牢守住不发生重大风险的底线，以保障金融工作有序推进，帮助企业深化改革。
（一）资本风险
在集团财务公司中，经营发展所需的法定资本金大多数都是集团提供的，以及内部员工或组织单位参股，这是财务公司进一步实现资金融合发展、有效降低外部风险、应对行业发展变化的重要举措。个别企业集团没有保障财务公司的高度独立性，同时对财务公司的盈利水平和风险防范工作不够关注和重视，只是将财务公司看作实现融资的平台与渠道。个别集团在融资的过程中，没有综合考量融资需要投入的成本，对财务公司制定的财务决策不关注、不干涉，直到在财务公司盈利水平降低甚至出现亏损时，集团企业才意识到问题的严重性。而在财务公司利润微薄甚至亏损状态下，资金无法得到有效弥补，导致财务公司出现较大的资本风险。
（二）流动性风险
在集团财务公司中，流动性风险是比较常见的一种风险类型。财务公司出现流动性风险，大多数是因为资产负债的结构配置不够科学合理，时间期限设置存在缺陷。很多集团财务公司的资产负债结构状态都是“短借长贷”，若出现资金缺陷，则会出现流动性风险。
财务公司出现流动性风险的原因是多方面的，首先是集团财务公司的资金来源于内部成员的参股和存款，存款一般都是短期的，但贷款大多数是中长期的，资产配置出现了非常明显的脱节问题；
其次是个别集团直接将财务公司视作出纳，这客观上致使财务公司向银行以及其他金融机构拆借资金，将其运用在发放贷款上，而贷款也大多数发放给内部的成员单位，若行业不景气，或外部大环境较为低迷，则会加剧支付危机［1］。
（三）信用风险
信用风险是所有金融机构都有可能面临的一类风险，集团财务公司也不例外。首先，在为集团内部的成员单位提供融资时，在客观因素的影响下，会将其发展过程中一些外部的不确定性风险因素直接转嫁到财务公司，财务公司给成员单位提供担保时，也会带来一定的信用风险。因此，财务公司的信用风险与集团内成员单位的信用发展存在紧密的内在联系。
（四）市场风险
在政府颁布最新的宏观调控政策时，会引发企业的市场风险，主要表现在对利率进行调整，或是国家汇率出现变化时，财务公司内部暂时无法在短时间内直接将所有的资金收回，导致成本逐渐上升和经济效益逐渐下降。财务公司开展投资活动之后，应该实时关注整个市场的发展动态，同时预留部分资金，在出现市场风险时，及时调整企业的经营发展策略，避免对企业的发展造成负面影响。
随着我国市场经济的高速发展，以及经济全球化的不断深入，国内出现了大量将现代企业制度作为核心要素的大型企业集团，这种企业集团要想更好地发展，需要搭建更完善的资金管理平台，由此衍生出了财务公司。依托企业集团，财务公司能够为企业的经营和发展提供深层次、立体化、全方位的资金管理服务，对进一步提升企业的金融服务水平和资金管理效率有非常重要的现实作用。但作为专业的金融机构，其在发展过程中也必然会遇到金融风险，尤其是资本风险、信用风险、流动性风险和市场风险。集团财务公司的风险特征，主要表现在以下三个方面［2］。
（一）风险分布面积较大
企业集团财务公司涉及的业务范围较广，除了需要办理企业的贷款业务之外，还要提供包括担保、融资、证券服务等在内的金融服务，这种一体化、多元化以及全方位的业务格局，致使财务公司存在较多的风险因素，风险涉及面积较大。
（二）风险的集中度较高
对我国现阶段集团财务公司的实际情况展开分析，主要是办理信贷业务。但在我国法律法规以及行业政策的限制和管理之下，信贷业务大多集中于企业集团内部，这就致使企业的大部分投资活动都集中在企业内部，风险因素也会集中在企业内部。
（三）风险具备一定的政策性和行业性特征
集团财务公司的经营和发展，在我国相关政策的影响下会受到一定的限制，带来一定的政策变动风险。同时，行业发展水平和社会大环境也会对其产生极大的影响，如行业危机、行业低迷等，因此风险具有政策性和行业性特征。
财务公司面临的风险多样，涉及范围较广，因此须基于多个层次着手优化风险管理策略，包括建立完善的组织架构体系，树立科学合理的现代化风险管控理念，建立健全内部控制机制，优化风险管理活动，并运用现代化的风险管理工具有效规避风险。
（一）建立完善的组织架构体系
完善组织架构体系，可以从以下三个方面着手。
1.完善股权结构
在传统股权结构和资金结构的基础条件下，吸纳40%以内的集团外股份。通过吸纳集团外投资人员，尤其是其他金融机构的投资者，解决现阶段企业集团财务公司股权结构过度集中、股权价值过高的问题，构建互相制约的股权结构，确保财务决策的科学化合理化，并构建对应的风险管控机制。
2.保证董事会和监事会发挥作用
为了进一步规避董事会、监事会对财务公司不闻不问的问题，应设置董事会、监事会日常办公室，处理常规风险管理事务，每年举办一次例会，发挥董事会和监事会对风险管理的宏观调控作用，从根源上规避风险［3］。
3.设置独立的风险管理部门和监督管理部门
从本质上来说，风险管理是一项长期且系统的工程，需要设置独立的风险管理部门，以构建完善的风险管理体系。另外，还需要设置由董事会直接领导的监督管理部门。风险管理部门主要的职责是识别财务风险，计量风险因素，对风险进行动态化的实时管控，并制定对应的风险管理机制，定期向企业领导人和决策者汇报财务公司的风险因素。监督管理部门主要对风险管理过程进行监督和评价，客观评估内部机制的科学合理性，以保障财务公司及时纠正风险管理工作中存在的不足。
（二）树立科学的现代风险控制理念
为了充分满足我国经济发展需求，财务公司须树立现代化和先进的风险管控理念，确保内部员工具备风险管理意识。所谓风险管理意识，主要是财务公司要了解风险防范的价值以及风险防范的具体内容，并仔细审查风险防范工作，通过采取科学合理的风险防范措施，保障风险防范意识深入所有工作人员的脑中、心中，渗透到风险管理环节，树立统一化和标准化的风险防范理念。财务公司除了要提高员工的职业水平、综合技能外，还要保证企业领导能够根据企业的实际发展状况，制定完善的风险防范目标，并逐层分解风险防范目标，将其分解到下属各部门、各岗位，让所有员工都能了解风险防范的价值，方便后续风险管理工作有序开展。
（三）健全内部控制制度
健全内部控制制度，可从以下四个方面着手。
1.要确定风险管理的基本原则
始终秉承全面审视、严格审查、客观分析、独立存在、有效预防这五个原则。
2.财务公司的决策人员和管理人员要明确职能分工
董事会主要负责审批公司的经营发展战略和重大经营决策，明确风险范围，并批准企业重大业务决策、企业发展制度和业务程序。董事会应该第一时间审核风险管理部门和监督管理部门递交的内部控制评估报告，并定期与管理人员探讨内部控制机制是否科学合理，以保障管理人员不断调整和优化内部控制机制。高层管理人员主要负责执行和落实董事会批准的各类战略规划，构建责任、组织架构更清晰的管理结构。建立健全风险管理识别程序，进一步完善内部控制工作，弥补内部控制中存在的缺陷和不足。监事会在落实财务监督时，须对董事会、管理层的职责履行状况展开客观监督，若发现其中存在风险，须及时纠正，避免损害公司的利益。
3.要构建各部门的规章制度和业务管理机制
构建规章制度，包括明确不同岗位职责、操作规范以及操作流程，涵盖企业内部所有业务部门，进一步明确各部门、各岗位、上下级之间的职责，构建出横向和纵向、职责分离、相互制约、相互监督的内部管理机制，明确部门和部门之间的团队协作关系，确保各业务部门之间衔接紧密，有效规避金融风险［4］。
4.要建立风险管理机制
依照财务工作风险管理的需求和标准，加强对不同的业务风险类型和业务风险环节的管控，将风险管理机制落实到各个部门的岗位职责和操作规范中。在风险管理机制建设上，要涵盖信用风险、流动性风险、市场风险等。另外，要进一步强化对业务风险的管理，包括计算机办公自动化带来的信息风险。风险管理的重要性不言而喻，开展风险管理工作，可以实现不同部门、不同岗位、不同环节融会贯通，使风险管理更具整体性，并通过风险管理机制对财务管理工作进行统一化的组织和协调，形成识别、计量、监控、决策、规避风险的五位一体管理体系。
（四）完善风险控制活动
完善风险控制活动，可从以下四个方面着手。
1.要管控现金流风险活动
资金作为企业集团财务公司风险性最高的一类资产，财务公司须进一步强化其集中管理。在集中管理资金时，应始终秉承制度融合科技的管理原则，保障存贷款的集中运作以及资金的集中管理。同时，有效运用电子信息技术监控资金的使用途径［5］。
2.要管控贷款业务风险
首先要构建和信用风险相适应的管理机制，其次要对信用风险展开分化管理，再次要构建信用风险转移机制和信用风险补偿机制，最后要构建信用风险预警机制。
3.要进一步完善外汇业务活动的风险管理
财务公司可以通过现汇交易以及期权交易投资活动等方式，降低外汇业务带来的风险。
4.要进一步完善投资业务的风险管控
在管理投资业务风险时，可以建立VaR风险价值模型。VaR是比较常见的风险管理办法，通常使用在股票、基金以及债券这类资产的风险管理工作中，可对其风险进行有效的评估和计量，方便财务公司对投资活动进行动态化的实时调整，以此有效规避风险因素。
（五）运用先进的风险管理工具防范风险
企业集团财务公司由于业务范围的限制，大多数贷款对象都是企业集团成员单位，贷款集中度较高，也无法满足风险管理分散化这一标准，因此可以加强对金融衍生产品的运用，进一步降低信用风险。在使用金融衍生工具的过程中，可以运用关联票据、金融期权以及信用互换等，加强和银行保险公司等相关金融机构的合作，以分散信用风险，降低运作过程中的风险。
随着经济全球化的逐渐深入，企业集团财务公司能够给集团企业经营发展带来的价值和作用日渐凸显。风险防范对集团企业的战略规划落实以及健康发展来说，有无法忽视的作用。因此，企业集团财务公司要对可能出现的风险类型进行分析，并明确可能带来的具体风险因素，制定具有针对性的风险防范措施，包括建立完善的组织架构体系、树立现代化的风险管控理念、完善内部控制制度、优化风险控制活动、运用现代化的风险管理工具，以帮助集团企业有效规避风险，提升风险管理水平，推动集团企业实现健康、稳定、可持续发展。
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