优选资本 军工_军工行业所有制结构与社会资本进入管制
时间：2019-04-26 03:30:16 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
过度国有化和社会资本“配角”化，是军工行业目前所有制结构的主要特点。社会资本“平等化”是军工行业发展所必须的所有制结构调整的要求。实施社会资本平等化战略，促进社会资本进入军工行业，促进形成军工行业的社会资本在所有制中的平等地位，为推进军工行业的进一步发展提供了所有制保障。
一、社会资本进入军工行业的必然性
20世纪90年代以来，越来越多的经济学家开始倾向于用长期性的隐合约理论来处理社会资本“进入”的问题，在隐合约理论中，“进入”的基本含义是“开始合约关系”。对社会资本与政府的关系，“进入”意味着国家遵循对就业保障的承诺或给予对社会资本平等市场待遇，目的是扶助企业，促使其提高效率和防止市场资产显性和隐性流失。
社会资本进入军工行业是我国国防产业发展的现实需要。改革开放30多年来，国有投资一直占军工行业固定资产投资的2/3以上，而其产出效益却比较低。事实上许多已经失去市场，失去竞争能力的军工行业，还在源源不断地需要国家投入大量的财政资金去输血，去挽救。长期扭亏无望，亏而不死的军工行业“吃财政”、“吃银行”、“吃债务”的结果，不仅没有救活这些企业，而且还浪费了大量的社会资源，降低了社会资源的利用效率和整体经济效益。大量的资金无效投入，使许多应该由政府办的事情却由于资金短缺而无力去办，削弱了军工行业应有功能的发挥。
社会资本进入军工行业是推进产业结构调整和升级的客观要求。我国国防产业结构调整和升级正处于关键时期，无论是产业结构的合理化和高级化，还是产业组织结构的合理化，都需要通过对社会资本布局进行战略性调整来实现。收缩军工行业过长、过散的运行战线，将社会资本从资金规模和技术规模要求不高，较容易进入的行业和产品生产领域进入，可以集中力量充分发挥国有企业对军工行业的控制力和影响力。
社会资本进入军工行业是充分利用现实条件的现实选择。有人提出国家应大量投资于军工行业，使其摆脱困境，参与市场竞争，但是目前的国家财力状况是无法做到的，改革开放的历程证明也是行不通的。从最初的放权让利、承包经营到转换企业经营机制，国企改革没有达到理想的效果，国企亏损源仍没有得到控制，国家却花费了巨大的改革成本。在国家财力难以向所有国企注入所需资金的情况下，只有盘活社会资本存量，尽可能使社会资本从军工行业进入，才能减少亏损源，调整军工行业布局，提高军工市场的竞争力。
二、军工行业壁垒和社会资本进入管制
从制度经济学的理论分析，社会资本进入军工行业需要特定的准入条件：
一是社会资本的流动性。社会资本流动性指资本所有者对社会资本行使处置和流动的权利。这些权利包括对社会资本的授权经营、兼并、重组、破产、资产置换、出售、引入外资等。社会资本的流动，实则是产权的流动，是以价值形态衡量和表示的产权易主和重新组合，而这一过程又是以产权清晰为条件的，即社会资本要有明确的产权主体归属，做到有真正“人格化”的所有者，使社会资本所有者对社会资本具有完全的财产关切度和财产维护力度，这样既可以做出该不该进入、怎样进入的正确决策，又可以避免社会资本在流动过程中流失。只有产权清晰，社会资本才可能流动；只有社会资本可以流动，才能有退有进，有所为有所不为。
二是要有发育成熟的军工行业的市场体系。社会资本的流动是以价值形态表示的产权易主，这一过程是在军工市场进行的。只有具备健全、成熟的军工市场体系，各种形态的生产要素才能进入市场流动。同时要逐渐开放军工市场。随着改革开放向纵深发展，国际资本流入我国的强劲势头已显示出来。只有开放军工市场才能广泛地利用外资活化各种要素、资本的流动与运营，提高资本运营的效率。当然，要从我国实际情况出发，慎重、有序、稳妥、不失时机地开放军工市场，否则会导致不堪设想的后果。亚洲金融危机中，泰国、韩国的教训应引以为戒。
西方经济学一般理论认为，在军工行业的国有资本主要应存在于以下几个领域：一是由于外部性和“搭便车”行为的存在，私人企业不愿意进入的领域；二是由于巨额的投资和大量潜在的沉淀成本，私人企业无力进入的领域；三是由于涉及到国防产业的资本所有者经济安全、国防安全等因素使得政府不允许私人企业进入的领域。
社会资本进入的范畴关键应该从社会资本的职能定位上考虑。社会资本和军工行业都是一种经济的具体形式，它们之间既存在替代性，又存在着互补性，社会资本应该存在于更能发挥其对资源配置效率的领域，以弥补军工行业在资源配置中由于负外部性、市场短缺、公共产品、自然垄断等原因而存在的“市场失灵”和“市场不足”。
社会资本存在的原因决定了其能存在于军工行业，社会资本进入军工行业以利润最大化为目标时，如果失去政府管制，由于社会资本产权性质决定了其必然是低效率的。要使社会资本在军工行业具有竞争力，则必须寻求政府的管制，又会对资源的配置效率产生重大影响，而且和市场化进程是相悖的。可见，社会资本可以定位于军工行业。军工行业和非军工行业的区分不是既定的，军工行业和非军工行业之间存在着一个动态变化的区间，而且这种变化更多地体现为非军工行业向军工行业的转化，即军工行业的逐渐扩大和非军工行业的逐渐缩小，也就是社会资本存在的领域逐渐扩大。
三、社会资本进入军工行业的程度评估
目前，按照一般的传统经济理论解释，社会资本应局限在以下几个行业：一是城乡居民日用生活，享受品生产领域。这些领域主要包括食品加工、家用电器、文体用品、纺织服装、高档消费品等；二是一般采掘、加工领域。这主要包括中小型煤炭、金属矿藏采掘、机械电子、化工、建材、橡胶等行业，这些行业要求具有竞争性强，规模经济要求变化幅度大，进入的资本和技术要求不高等特点，不宜以军工行业为主；三是商品服务业领域。这主要包括商品的批发、零售、饮食以及其它生活服务，宾馆、旅游、仓储、运输、进出口贸易、服务贸易、中介服务等，这些领域适宜于社会资本成分进入并通过市场机制的作用，充分发挥自身的优势和作用。一方面，控制力可以通过国有独资企业来实现，更为重要的是通过发展股份制经济，借助国有控股和参股企业来实现；另一方面，控制力可以通过保持必要的社会资本数量来实现，更为重要的是通过优化社会资本分布和提高社会资本质量来实现。 社会资本逐步从一般军工行业进入，但不是完全控制；社会资本选择进入军工行业的部分领域，但不是绝对不能容许其对军工行业的完全控制。现阶段政府已经明确地对社会资本可以“进入”的军工领域作出界定。按照现行的经济理论的主张，军工行业需要控制的四大行业和领域包括：一是涉及国家安全的战略行业，如军用航空发动机、先进飞行器等；二是自然垄断性行业，如特大型军工核能开发项目等；三是提供特殊服务的产品和服务，如密码产品等；四是支柱型行业和高新技术产业中的重要骨干企业，如特大型军工电子设备等支柱产业。
四、军工市场结构与社会资本进入管制
SWOT分析，是通过对企业的优势(Strengths)、劣势(Weakness)、面临的机会(Opportunity)、威胁(Threats)等进行分析，制定或修改本企业的经营发展战略，使企业发展的战略宗旨、目标、经营哲学和理念、营销策略等方面适应本企业的长远发展。
当前，社会资本进入军工行业，虽然具有产业发展潜力巨大、国内外军工市场潜力巨大、国内人力资源相对国外丰富，以及具有物质存量基础较好、有较强的国内市场竞争力、具有较丰富的人才资源等内部优势，但是社会资本也面临巨大挑战。
1.社会资本进入军工行业的壁垒
进入军工行业的企业将面对更多的竞争对手。由于历史原因，军工市场外的社会资本存在着数量多、规模小等问题。随着军工市场的不断开放，招标承包制等竞争方式的引入，后进入的企业为了生存，不得不扩大规模，其实力也不断增强，这就形成了目前竞争对手多且强的不利局面。
潜在竞争者增加，竞争日趋激烈。影响国民经济持续健康快速发展的一个重要因素就是投资增长能否满足需要。政府多年来一直重视投资对军工行业增长的拉动作用，不断提高投资总量，扶持军工产业的建设。利润空间的存在吸引了潜在的投资者，他们的参与更使本已激烈的竞争更加激烈。
受国家宏观经济政策影响较大。国民经济发展目标决定着宏观经济政策的选择，国家为了实现一定时期的经济发展目标，可以通过采取适当的宏观经济政策来调整。军工市场需求调整是一个比较重要的措施，国家要加快军工行业发展速度，必然要加大投资规模，则军工市场供不应求、军工企业工程任务饱满；国家为了要控制通货膨胀或经济发展过热，要缩减投资规模，则军工市场供过于求、军工企业任务少。所以在进行SWOT分析时，必须要考虑宏观经济政策的变化。
2.军工行业的政府管制导向
军工行业改制比较晚，管理部门多、人员多、负担重。有些国有企业本级单位多达十几个，每个本级单位下又设置相应的职能机构，单位的工作人员不少反增。社会保障体制改革的缓慢进程也加大了公司制、股份制改革的难度。
存量资源配置不合理，资产负债率高。目前，军工行业的国有企业账面资产总额大，但这些存量资产配置并不合理，主要表现在资产利用率偏低。机械设备闲置比较严重。资产负债率较高、自有资本投入不足，致使资产负债率平均在50%以上，很多企业的资产负债率超过80%，有的已达到资不抵债的程度。
筹资渠道窄，且难度有逐步增大的趋势。社会资本筹资主要依靠银行贷款，筹资渠道少，难以适应社会资本资金需求量大、时间紧等要求。而国有军工企业的银行贷款占的比重不断增加。资金筹集的难度在增加，这是由于历史原因和现实原因所致，初入军工行业的社会资本普遍效益不好，偿还贷款的能力较差，银行“惜贷”也造成资金筹集难度增加。
当前，国内的社会资本不仅面临国内军工行业的挑战，而且面临着国外资本的更加激烈的竞争。社会资本要对本土企业内部所具有的优势和劣势以及外部面临的机会和威胁等因素进行分析，确定进入战略。以SWOT分析要素入手，在对影响社会资本的竞争能力的内外部主要因素进行分析的基础上，提出社会资本进入军工行业的战略。
作者简介：岳公正(1969-)，男，山东临沂人，教授，研究生导师，从事国防经济学，宏观经济政策、产业经济、人力资源和社会保障等研究；朱国怀(1972-)，男，贵州人，教师；熊德斌(1971-)，男，贵州人，副院长，教授，教师。
(贵州大学经济学院)
