光伏支架项目财务分析报告

　 泓域咨询/光伏支架项目财务分析报告

　一、项目发展背景

　我国光伏应用市场起步较晚，与欧美发达国家相比在应用环节还存在着较大差距。近年来，光伏发电在我国呈现出快速发展的趋势，已逐步形成产业化、规模化的局面，对于改善我国能源消费结构，建设清洁能源体系发挥了积极的作用。

　太阳能发电就是利用光生伏打效应原理用太阳能储蓄电池接收太阳辐射能转化为电能的发电方式。通常而言，一套完整的光伏发电系统通常包括光伏组件、光伏支架、逆变器、汇流箱等部件。

　光伏支架是太阳能光伏发电系统中为支撑、固定和旋转光伏组件而设计和安装的特殊结构部件。为了使光伏电站达到最佳发电效率，光伏支架应结合施工现场的地形、气候和太阳能资源条件，将光伏模块固定在一定的方位、排列和间距上。

　我国光伏设备制造行业的政府主管部门包括国家发改委、国家能源局等，其中国家发改委主要负责行业规划和产业政策的制订，国家能源局主要职责包括研究提出能源发展战略、政策，研究拟定发展规划，研究提出能源体制改革的建议，推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作。

　二、项目总投资估算

　（一）固定资产投资估算

　本期项目的固定资产投资13795.83(万元）。

　（二）流动资金投资估算

　预计达产年需用流动资金6255.35万元。

　（三）总投资构成分析

　1、总投资及其构成分析：项目总投资20051.18万元，其中：固定资产投资13795.83万元，占项目总投资的68.80%；流动资金6255.35万元，占项目总投资的31.20%。

　2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5072.04万元，占项目总投资的25.30%；设备购置费6365.98万元，占项目总投资的31.75%；其它投资2357.81万元，占项目总投资的11.76%。

　3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13795.83+6255.35=20051.18（万元）。

　三、资金筹措

　全部自筹。

　四、经济评价财务测算

　根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入19454.00万元，总成本18506.69万元，利润总额16162.20万元，净利润12121.65万元，增值税583.47万元，税金及附加292.85万元，所得税4040.55万元；第二年负荷80.00%,计划收入38908.00万元，总成本31541.96万元，利润总额33272.23万元，净利润24954.17万元，增值税1166.94万元，税金及附加362.86万元，所得税8318.06万元；第三年生产负荷100%，计划收入48635.00万元，总成本38059.60万元，利润总额10575.40万元，净利润7931.55万元，增值税1458.68万元，税金及附加397.87万元，所得税2643.85万元。

　（一）营业收入估算

　项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入48635.00万元。

　（二）达产年增值税估算

　达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1458.68万元。

　（三）综合总成本费用估算

　根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用38059.60万元，其中：可变成本32588.19万元，固定成本5471.41万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

　达产年应纳税金及附加397.87万元。

　（五）利润总额及企业所得税

　利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=10575.40（万元）。

　企业所得税=应纳税所得额×税率=10575.40×25.00%=2643.85（万元）。

　（六）利润及利润分配

　1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=10575.40（万元）。

　2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=10575.40×25.00%=2643.85（万元）。

　3、本项目达产年可实现利润总额10575.40万元，缴纳企业所得税2643.85万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=10575.40-2643.85=7931.55（万元）。

　4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

　（1）达产年投资利润率=52.74%。

　（2）达产年投资利税率=62.00%。

　（3）达产年投资回报率=39.56%。

　5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入48635.00万元，总成本费用38059.60万元，税金及附加397.87万元，利润总额10575.40万元，企业所得税2643.85万元，税后净利润7931.55万元，年纳税总额4500.40万元。

　五、项目盈利能力分析

　全部投资回收期（Pt）=4.03年。

　本期工程项目全部投资回收期4.03年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

　六、综合评价

　本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率52.74%，投资利税率62.00%，全部投资回报率39.56%，全部投资回收期4.03年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。

　七、市场预测分析

　光伏支架是太阳能光伏发电系统中为支撑、固定和旋转光伏组件而设计和安装的特殊结构部件。为了使光伏电站达到最佳发电效率，光伏支架应结合施工现场的地形、气候和太阳能资源条件，将光伏模块固定在一定的方位、排列和间距上。

　2017年，光伏支架总装机容量为97，206兆瓦，比2016年的78，437兆瓦增长23.92%。据估计，2023年光伏支架的总装机容量将达到119，835兆瓦，保持增长。

　目前，由于其成本较低且稳定性较好，固定支架占据了光伏支架市场一半以上的市场份额，尤其是在中国和印度这两大光伏市场这样的低成本地区。

　2016年，中国仅有1.2%的光伏项目配备了跟踪支持。主要原因是，一方面，以往的跟踪支架技术不够成熟，稳定性不高。另一方面，当时的基准电价相对较高，固定支架成本相对较低。使用固定支架的发电站的投资回报已经达到或超过了预期的投资回报。大多数光伏电站投资者选择了固定支架。

　据估计，到2020年，中国的太阳能跟踪支架市场将成为仅次于美国的世界第二大跟踪支架市场，占全球跟踪支架市场份额的11%，具有巨大的市场增长空间。

　我国光伏设备制造行业的政府主管部门包括国家发改委、国家能源局等，其中国家发改委主要负责行业规划和产业政策的制订，国家能源局主要职责包括研究提出能源发展战略、政策，研究拟定发展规划，研究提出能源体制改革的建议，推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作。

　行业自律组织为中国可再生能源学会，是国内可再生能源领域全国性、学术性和非营利性的社会团体，下设光伏专业委员会等多个专业委员会，旨在成为科技工作者、企业和政府之间的桥梁，对外学术交流和技术合作的窗口，致力于促进我国可再生能源技术的进步，推动可再生能源产业的发展。中国可再生能源学会光伏专业委员会的主要职能是研究光伏行业发展，跟踪国内外光伏行业新技术，提出光伏行业发展与整体布局建议，为政府部门提供决策咨询；组织或参与行业标准、规范的制定，推动行业标准、规范的贯彻实施；策划光伏市场宣传，组织产品、设备、设施展示和展览活动，促进市场开拓和发展等。

　近年来，随着各国对可再生能源发展的重视，光伏发电成为世界新能源领域的一大亮点。自2006年以来，全球太阳能光伏发电市场一直处于持续、快速地发展过程中。近几年，受益于中国、日本、美国等体量较大的光伏市场的持续升温，全球太阳能光伏新增装机容量呈现上升态势，光伏行业目前整体处于健康稳定发展阶段。根据中国光伏行业协会统计，2016年全球光伏新增装机容量实现73GW，累计装机容量达318.8GW，同比增长29.70%。

　随着光伏发电效率的不断提高，以及光伏组件成本和光伏系统安装成本的持续下降，未来光伏发电将有可能逐步实现平价上网。目前，光伏行业经过深度调整，开始步入健康良性的发展轨道，行业的发展促使产业链上下游市场的崛起。总的来看，目前光伏行业市场变化主要取决于各国政策环境的影响，未来随着光伏系统价格的持续降低和发电效率的不断提高，预计光伏装机容量将持续增长。

　我国拥有丰富的太阳能资源，平均每年照到我国的太阳能能量相当于17,000亿吨标准煤。我国拥有130.8万平方公里沙漠土地资源，因此光电将成为我国继水电、风电之后最具规模化、产业化发展潜力的可再生能源。

　八、附表

　上年度营收情况一览表

　序号

　项目

　第一季度

　第二季度

　第三季度

　第四季度

　合计

　1

　营业收入

　7895.47

　10527.30

　9775.35

　9399.38

　37597.50

　2

　主营业务收入

　6601.03

　8801.37

　8172.70

　7858.37

　31433.48

　2.1

　光伏支架(A)

　2178.34

　2904.45

　2696.99

　2593.26

　10373.05

　2.2

　光伏支架(B)

　1518.24

　2024.32

　1879.72

　1807.43

　7229.70

　2.3

　光伏支架(C)

　1122.18

　1496.23

　1389.36

　1335.92

　5343.69

　2.4

　光伏支架(D)

　792.12

　1056.16

　980.72

　943.00

　3772.02

　2.5

　光伏支架(E)

　528.08

　704.11

　653.82

　628.67

　2514.68

　2.6

　光伏支架(F)

　330.05

　440.07

　408.64

　392.92

　1571.67

　2.7

　光伏支架(...)

　132.02

　176.03

　163.45

　157.17

　628.67

　3

　其他业务收入

　1294.44

　1725.93

　1602.65

　1541.01

　6164.02

　上年度主要经济指标

　项目

　单位

　指标

　完成营业收入

　万元

　37597.50

　完成主营业务收入

　万元

　31433.48

　主营业务收入占比

　83.61%

　营业收入增长率（同比）

　33.34%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　9400.43

　利润总额

　万元

　8544.92

　利润总额增长率

　22.10%

　利润总额增长量

　万元

　1546.83

　净利润

　万元

　6408.69

　净利润增长率

　14.23%

　净利润增长量

　万元

　798.58

　投资利润率

　58.02%

　投资回报率

　43.51%

　财务内部收益率

　25.56%

　企业总资产

　万元

　37876.57

　流动资产总额占比

　万元

　31.05%

　流动资产总额

　万元

　11762.16

　资产负债率

　36.04%

　主要经济指标一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　占地面积

　平方米

　55707.84

　83.52亩

　1.1

　容积率

　1.13

　1.2

　建筑系数

　73.61%

　1.3

　投资强度

　万元/亩

　165.18

　1.4

　基底面积

　平方米

　41006.54

　1.5

　总建筑面积

　平方米

　62949.86

　1.6

　绿化面积

　平方米

　3975.65

　绿化率6.32%

　2

　总投资

　万元

　20051.18

　2.1

　固定资产投资

　万元

　13795.83

　2.1.1

　土建工程投资

　万元

　5072.04

　2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　25.30%

　2.1.2

　设备投资

　万元

　6365.98

　2.1.2.1

　设备投资占比

　31.75%

　2.1.3

　其它投资

　万元

　2357.81

　2.1.3.1

　其它投资占比

　11.76%

　2.1.4

　固定资产投资占比

　68.80%

　2.2

　流动资金

　万元

　6255.35

　2.2.1

　流动资金占比

　31.20%

　3

　收入

　万元

　48635.00

　4

　总成本

　万元

　38059.60

　5

　利润总额

　万元

　10575.40

　6

　净利润

　万元

　7931.55

　7

　所得税

　万元

　1.13

　8

　增值税

　万元

　1458.68

　9

　税金及附加

　万元

　397.87

　10

　纳税总额

　万元

　4500.40

　11

　利税总额

　万元

　12431.95

　12

　投资利润率

　52.74%

　13

　投资利税率

　62.00%

　14

　投资回报率

　39.56%

　15

　回收期

　年

　4.03

　16

　设备数量

　台（套）

　108

　17

　年用电量

　千瓦时

　936034.46

　18

　年用水量

　立方米

　29996.04

　19

　总能耗

　吨标准煤

　117.60

　20

　节能率

　23.85%

　21

　节能量

　吨标准煤

　31.26

　22

　员工数量

　人

　857

　区域内行业经营情况

　项目

　单位

　指标

　备注

　行业产值

　万元

　157144.10

　同期产值

　万元

　131051.71

　同比增长

　19.91%

　从业企业数量

　家

　563

　—规上企业

　家

　42

　—从业人数

　人

　28150

　前十位企业产值

　万元

　63064.99

　去年同期54436.76万元。

　1、xxx（集团）有限公司（AAA）

　万元

　15450.92

　2、xxx（集团）有限公司

　万元

　13874.30

　3、xxx实业发展公司

　万元

　8198.45

　4、xxx实业发展公司

　万元

　6937.15

　5、xxx科技公司

　万元

　4414.55

　6、xxx（集团）有限公司

　万元

　4099.22

　7、xxx实业发展公司

　万元

　315.32

　8、xxx实业发展公司

　万元

　2585.66

　9、xxx科技公司

　万元

　2459.53

　10、xxx（集团）有限公司

　万元

　1891.95

　区域内行业营业能力分析

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　行业工业增加值

　万元

　75227.09

　1.1

　—同期增加值

　万元

　64561.53

　1.2

　—增长率

　16.52%

　2

　行业净利润

　万元

　18954.23

　2.1

　—2016年净利润

　万元

　16598.85

　2.2

　—增长率

　14.19%

　3

　行业纳税总额

　万元

　13793.83

　3.1

　—2016纳税总额

　万元

　12355.63

　3.2

　—增长率

　11.64%

　4

　2017完成投资

　万元

　39846.51

　4.1

　—2016行业投资

　万元

　14.20%

　区域内行业市场预测（单位：万元）

　序号

　项目

　2018年

　2019年

　2020年

　1

　产值

　184316.72

　209450.82

　238012.30

　2

　利润总额

　59558.76

　67680.41

　76909.56

　3

　净利润

　15382.82

　17480.48

　19864.18

　4

　纳税总额

　13291.38

　15103.84

　17163.46

　5

　工业增加值

　59101.07

　67160.31

　76318.53

　6

　产业贡献率

　7.00%

　10.00%

　12.16%

　7

　企业数量

　676

　825

　1056

　土建工程投资一览表

　序号

　项目

　占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　1

　主体生产工程

　28991.62

　28991.62

　48151.38

　48151.38

　4267.66

　1.1

　主要生产车间

　17394.97

　17394.97

　28890.83

　28890.83

　2645.95

　1.2

　辅助生产车间

　9277.32

　9277.32

　15408.44

　15408.44

　1365.65

　1.3

　其他生产车间

　2319.33

　2319.33

　2792.78

　2792.78

　256.06

　2

　仓储工程

　6150.98

　6150.98

　9619.01

　9619.01

　620.02

　2.1

　成品贮存

　1537.74

　1537.74

　2404.75

　2404.75

　155.00

　2.2

　原料仓储

　3198.51

　3198.51

　5001.89

　5001.89

　322.41

　2.3

　辅助材料仓库

　1414.73

　1414.73

　2212.37

　2212.37

　142.60

　3

　供配电工程

　328.05

　328.05

　328.05

　328.05

　23.79

　3.1

　供配电室

　328.05

　328.05

　328.05

　328.05

　23.79

　4

　给排水工程

　377.26

　377.26

　377.26

　377.26

　21.28

　4.1

　给排水

　377.26

　377.26

　377.26

　377.26

　21.28

　5

　服务性工程

　3895.62

　3895.62

　3895.62

　3895.62

　251.10

　5.1

　办公用房

　2199.69

　2199.69

　2199.69

　2199.69

　145.03

　5.2

　生活服务

　1695.93

　1695.93

　1695.93

　1695.93

　126.06

　6

　消防及环保工程

　1098.98

　1098.98

　1098.98

　1098.98

　79.69

　6.1

　消防环保工程

　1098.98

　1098.98

　1098.98

　1098.98

　79.69

　7

　项目总图工程

　164.03

　164.03

　164.03

　164.03

　-317.57

　7.1

　场地及道路硬化

　11357.08

　2336.99

　2336.99

　7.2

　场区围墙

　2336.99

　11357.08

　11357.08

　7.3

　安全保卫室

　164.03

　164.03

　164.03

　164.03

　8

　绿化工程

　3601.88

　126.07

　合计

　41006.54

　62949.86

　62949.86

　5072.04

　节能分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　总能耗

　吨标准煤

　117.60

　1.1

　—年用电量

　千瓦时

　936034.46

　1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　115.04

　1.3

　—年用水量

　立方米

　29996.04

　1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　2.56

　2

　年节能量

　吨标准煤

　31.26

　3

　节能率

　23.85%

　节项目建设进度一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　完成投资

　万元

　14728.50

　1.1

　——完成比例

　73.45%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　10907.80

　2.1

　——完成比例

　74.06%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　3820.70

　3.1

　——完成比例

　25.94%

　人力资源配置一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　583

　1.2

　人均年工资

　万元

　5.51

　1.3

　年工资额

　万元

　3217.29

　2

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　129

　2.2

　人均年工资

　万元

　5.54

　2.3

　年工资额

　万元

　890.28

　3

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　34

　3.2

　人均年工资

　万元

　7.46

　3.3

　年工资额

　万元

　252.10

　4

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　69

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.82

　4.3

　年工资额

　万元

　368.87

　5

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　42

　5.2

　人均年工资

　万元

　6.97

　5.3

　年工资额

　万元

　176.49

　6

　职工工资总额

　万元

　4905.03

　固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　5072.04

　6365.98

　165.18

　13795.83

　1.1

　工程费用

　万元

　5072.04

　6365.98

　33218.00

　1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　5072.04

　5072.04

　25.30%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　6365.98

　6365.98

　31.75%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　2357.81

　2357.81

　11.76%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　959.35

　959.35

　1.3

　预备费

　万元

　1398.46

　1398.46

　1.3.1

　基本预备费

　万元

　747.77

　747.77

　1.3.2

　涨价预备费

　万元

　650.69

　650.69

　2

　建设期利息

　万元

　3

　固定资产投资现值

　万元

　13795.83

　13795.83

　流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　33218.00

　13947.73

　28543.11

　33218.00

　33218.00

　33218.00

　1.1

　应收账款

　万元

　9965.40

　3986.16

　7972.32

　9965.40

　9965.40

　9965.40

　1.2

　存货

　万元

　14948.10

　5979.24

　11958.48

　14948.10

　14948.10

　14948.10

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　4484.43

　1793.77

　3587.54

　4484.43

　4484.43

　4484.43

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　224.22

　89.69

　179.38

　224.22

　224.22

　224.22

　1.2.3

　在产品

　万元

　6876.13

　2750.45

　5500.90

　6876.13

　6876.13

　6876.13

　1.2.4

　产成品

　万元

　3363.32

　1345.33

　2690.66

　3363.32

　3363.32

　3363.32

　1.3

　现金

　万元

　8304.50

　3321.80

　6643.60

　8304.50

　8304.50

　8304.50

　2

　流动负债

　万元

　26962.65

　10785.06

　21570.12

　26962.65

　26962.65

　26962.65

　2.1

　应付账款

　万元

　26962.65

　10785.06

　21570.12

　26962.65

　26962.65

　26962.65

　3

　流动资金

　万元

　6255.35

　2502.14

　5004.28

　6255.35

　6255.35

　6255.35

　4

　铺底流动资金

　万元

　2085.10

　834.05

　1668.09

　2085.10

　2085.10

　2085.10

　总投资构成估算表

　序号

　项目

　单位

　指标

　占建设投资比例

　占固定投资比例

　占总投资比例

　1

　项目总投资

　万元

　20051.18

　145.34%

　145.34%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　13795.83

　100.00%

　100.00%

　68.80%

　2.1

　工程费用

　万元

　11438.02

　82.91%

　82.91%

　57.04%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　5072.04

　36.77%

　36.77%

　25.30%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　6365.98

　46.14%

　46.14%

　31.75%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　959.35

　6.95%

　6.95%

　4.78%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　959.35

　6.95%

　6.95%

　4.78%

　2.3

　预备费

　万元

　1398.46

　10.14%

　10.14%

　6.97%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　747.77

　5.42%

　5.42%

　3.73%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　650.69

　4.72%

　4.72%

　3.25%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　13795.83

　100.00%

　100.00%

　68.80%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　6255.35

　45.34%

　45.34%

　31.20%

　7

　铺底流动资金

　万元

　2085.12

　15.11%

　15.11%

　10.40%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号

　项目

　单位

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　19454.00

　38908.00

　48635.00

　48635.00

　48635.00

　1.1

　万元

　19454.00

　38908.00

　48635.00

　48635.00

　48635.00

　2

　现价增加值

　万元

　6225.28

　12450.56

　15563.20

　15563.20

　15563.20

　3

　增值税

　万元

　583.47

　1166.94

　1458.68

　1458.68

　1458.68

　3.1

　销项税额

　万元

　7781.60

　7781.60

　7781.60

　7781.60

　7781.60

　3.2

　进项税额

　万元

　2529.17

　5058.34

　6322.92

　6322.92

　6322.92

　4

　城市维护建设税

　万元

　40.84

　81.69

　102.11

　102.11

　102.11

　5

　教育费附加

　万元

　17.50

　35.01

　43.76

　43.76

　43.76

　6

　地方教育费附加

　万元

　11.67

　23.34

　29.17

　29.17

　29.17

　9

　土地使用税

　万元

　222.83

　222.83

　222.83

　222.83

　222.83

　10

　税金及附加

　万元

　292.85

　362.86

　397.87

　397.87

　397.87

　折旧及摊销一览表

　序号

　项目

　运营期合计

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　建(构)筑物

　原值

　5072.04

　5072.04

　当期折旧额

　4057.63

　202.88

　202.88

　202.88

　202.88

　202.88

　净值

　1014.41

　4869.16

　4666.28

　4463.40

　4260.51

　4057.63

　2

　机器设备

　原值

　6365.98

　6365.98

　当期折旧额

　5092.78

　339.52

　339.52

　339.52

　339.52

　339.52

　净值

　6026.46

　5686.94

　5347.42

　5007.90

　4668.39

　3

　建筑物及设备原值

　11438.02

　当期折旧额

　9150.42

　542.40

　542.40

　542.40

　542.40

　542.40

　建筑物及设备净值

　2287.60

　10895.62

　10353.22

　9810.82

　9268.42

　8726.02

　4

　无形资产

　原值

　959.35

　959.35

　当期摊销额

　959.35

　23.98

　23.98

　23.98

　23.98

　23.98

　净值

　935.37

　911.38

　887.40

　863.41

　839.43

　5

　合计：折旧及摊销

　10109.77

　566.38

　566.38

　566.38

　566.38

　566.38

　总成本费用估算一览表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　外购原材料费

　万元

　26322.92

　10529.17

　21058.34

　26322.92

　26322.92

　26322.92

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1745.13

　698.05

　1396.10

　1745.13

　1745.13

　1745.13

　3

　工资及福利费

　万元

　4905.03

　4905.03

　4905.03

　4905.03

　4905.03

　4905.03

　4

　修理费

　万元

　65.09

　26.04

　52.07

　65.09

　65.09

　65.09

　5

　其它成本费用

　万元

　4455.05

　1782.02

　3564.04

　4455.05

　4455.05

　4455.05

　5.1

　其他制造费用

　万元

　1884.58

　753.83

　1507.66

　1884.58

　1884.58

　1884.58

　5.2

　其他管理费用

　万元

　752.69

　301.08

　602.15

　752.69

　752.69

　752.69

　5.3

　其他销售费用

　万元

　2358.91

　943.56

　1887.13

　2358.91

　2358.91

　2358.91

　6

　经营成本

　万元

　37493.22

　14997.29

　29994.58

　37493.22

　37493.22

　37493.22

　7

　折旧费

　万元

　542.40

　542.40

　542.40

　542.40

　542.40

　542.40

　8

　摊销费

　万元

　23.98

　23.98

　23.98

　23.98

　23.98

　23.98

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　38059.60

　18506.69

　31541.96

　38059.60

　38059.60

　38059.60

　10.1

　可变成本

　万元

　32588.19

　13035.28

　26070.55

　32588.19

　32588.19

　32588.19

　10.2

　固定成本

　万元

　5471.41

　5471.41

　5471.41

　5471.41

　5471.41

　5471.41

　11

　盈亏平衡点

　49.35%

　49.35%

　利润及利润分配表

　序号

　项目

　单位

　达产指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　48635.00

　19454.00

　38908.00

　48635.00

　48635.00

　48635.00

　2

　税金及附加

　万元

　397.87

　292.85

　362.86

　397.87

　397.87

　397.87

　3

　总成本费用

　万元

　38059.60

　18506.69

　31541.96

　38059.60

　38059.60

　38059.60

　5

　增值税

　万元

　1458.68

　583.47

　1166.94

　1458.68

　1458.68

　1458.68

　6

　利润总额

　万元

　10575.40

　16162.20

　33272.23

　10575.40

　10575.40

　10575.40

　8

　应纳税所得额

　万元

　10575.40

　16162.20

　33272.23

　10575.40

　10575.40

　10575.40

　9

　企业所得税

　万元

　2643.85

　4040.55

　8318.06

　2643.85

　2643.85

　2643.85

　10

　税后净利润

　万元

　7931.55

　12121.65

　24954.17

　7931.55

　7931.55

　7931.55

　11

　可供分配的利润

　万元

　7931.55

　12121.65

　24954.17

　7931.55

　7931.55

　7931.55

　12

　法定盈余公积金

　万元

　793.16

　1212.16

　2495.42

　793.16

　793.16

　793.16

　13

　可供投资者分配利润

　万元

　7138.39

　10909.49

　22458.75

　7138.39

　7138.39

　7138.39

　14

　应付普通股股利

　万元

　7138.39

　10909.49

　22458.75

　7138.39

　7138.39

　7138.39

　15

　各投资方利润分配

　万元

　7138.39

　10909.49

　22458.75

　7138.39

　7138.39

　7138.39

　15.1

　项目承办方股利分配

　万元

　7138.39

　10909.49

　22458.75

　7138.39

　7138.39

　7138.39

　16

　息税前利润

　万元

　10575.40

　16162.20

　33272.23

　10575.40

　10575.40

　10575.40

　17

　息税折旧摊销前利润

　万元

　11141.78

　16728.58

　33838.61

　11141.78

　11141.78

　11141.78

　18

　销售净利润率

　%

　16.31%

　62.31%

　64.14%

　16.31%

　16.31%

　16.31%

　19

　全部投资利润率

　%

　52.74%

　80.60%

　165.94%

　52.74%

　52.74%

　52.74%

　20

　全部投资利税率

　%

　62.00%

　62.00%

　62.00%

　62.00%

　21

　全部投资回报率

　%

　39.56%

　60.45%

　124.45%

　39.56%

　39.56%

　39.56%

　22

　总投资收益率

　%

　39.56%

　60.45%

　124.45%

　39.56%

　39.56%

　39.56%

　23

　资本金净利润率

　%

　39.56%

　60.45%

　124.45%

　39.56%

　39.56%

　39.56%

　盈利能力分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　净利润

　万元

　7931.55

　2

　投资利润率

　52.74%

　3

　投资利税率

　62.00%

　4

　投资回报率

　39.56%

　5

　回收期

　年

　4.03