【创业板上市公司的审计风险分析】 2018上市公司财务报表分析

时间：2019-05-02 03:25:59　来源：柠檬阅读网本文已影响人

　　摘要：自2009年10月23日创业板正式启动以来，创业板上市公司的队伍逐步壮大，根据深圳证券交易所统计，截止到2011年8月11日，创业板上市公司已达251家。目前，有关人士对创业板上市公司的审计风险的研究涉猎尚少，仍处在探索阶段。文章主要分析创业板上市公司可能存在的审计风险，并从注册会计师的角度提出了一些有针对性的规避审计风险的建议。
　　关键词：创业板；上市公司；审计风险；建议
　　中图分类号：F239 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2012）04-0123-021创业板上市公司的特点
　　与主板市场只接纳经营相对稳定、盈利能力较强的大型成熟企业不同，创业板市场定位于“服务成长型创业企业，支持自主创新企业”。营业收入和净利润等指标平均而言低于主板上市公司，往往成立时间较短、规模较小、业绩也不突出，但在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，
　　创业板市场又被称为“二板市场”，即股票第二交易市场，是指为中小高科技企业的发展提供融资途径，并为风险投资提供退出途径的一种新型资金融通市场。创业板市场是为中小企业服务的市场，是为中小民营企业尤其是高科技企业服务的市场。中小企业的发展可以活跃经济，可以创造更多的就业机会；而高科技产业又是在这个知识经济时代中创造财富的第一来源和支柱，它代表着一个国家的科研能力和知识创新能力以及在国际上的竞争能力。
　　创业板上市公司由于处于行业生命周期的早期阶段，其盈利模式、市场开拓都处于初级阶段，不是很稳定，收入和利润容易出现波动。若遭遇市场急剧变化、重大技术变革等情形，也可能迅速消亡。另外，由于创业板上市公司主要从事高科技业务，其盈利模式一旦得到市场认可，公司的业绩可能会迅速成长。
　　创业板市场是一个以民营企业上市为主要特征的市场，创业板上市公司的股权相对集中，股东之间失去了相互制衡的作用，大部分民营企业在创立的时候只有少数几个发起人，管理层凌驾于内部控制之上的风险较大。内部控制制度不健全或缺失，缺乏健全的法人治理结构。
　　总之，创业板上市公司面临较大的市场风险，往往具有法人治理结构不健全、经营风险高、业绩不稳定的特点。
　　2创业板上市公司可能存在的审计风险
　　审计风险是指审计人员对存在重大错报和漏报的财务报表，审计后却认为该重大错报和漏报并不存在从而发表不适当审计意见的可能性。因此，我们可以认为审计风险由两方面风险构成：一方面是财务报表本身存在重大错报和漏报的风险，另一方面是审计人员审计后认为财务报表不存在重大错报和漏报的风险。
　　创业板市场的风险主要来自市场的风险以及来自创业板自身的风险。首先，主板市场存在的上市公司经营风险、上市公司诚信风险、上市公司盲目投资风险、市场炒作风险等，创业板市场都会存在。其次，由于创业板上市公司规模相对较小，大多数公司处于创业及成长期，发展相对不成熟，这些创业板上市公司自身的风险也是创业板市场风险的重要组成部分。所以，和主板市场相比，创业板市场存在更高的审计风险。
　　对比主板市场和创业板市场的上市规则，我们发现，在上市公司股票交易退市风险警示所列示的情形中，创业板比主板增加了两条：一是“最近一个会计年度的财务会计报告显示当年审计净资产为负”；二是“最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告”。对于注册会计师来说，上述规定在赋予其更大权力的同时，其承担的责任和面临的审计风险也比主板显著增加。
　　2.1 管理层舞弊风险创业板上市公司的发行具有高发行价、高市盈率的特点，其市盈率远远高于主板市场，而且，与主板上市公司一样，创业板上市公司高管的薪酬及任期往往与公司的业绩和资产的保值增值挂钩，因而，出于自利动机，公司的管理层有内在的动机进行舞弊。此外，创业板市场的上市门槛比主板市场低，只要求发行人最近两年盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。创业板对于发行人股本规模、股本机构、无形资产在净资产中所占比例的要求等也比主板的要求低。因此，与主板相比，创业板上市公司的管理层更有动机为了满足创业板上市要求而进行舞弊，注册会计师面临较大的管理层舞弊风险。
　　从客观上来说，创业板上市公司属于中小企业，其公司治理、管理层的素质和经营管理能力、员工的素质和专业能力以及内部控制的建立、实施及维护很可能存在先天不足，从而为管理层舞弊提供了可乘之机。
　　2.2 持续经营风险创业板企业可能是单一产品、单一技术、单一市场或者单一销售渠道的企业，所以，通常创业板上市公司的主营业务较为单一。在这种情况下，一旦出现行业变化或产品竞争力减弱，公司产品的销量将急剧下降，企业盈利能力及其产品的竞争力持续性将会受到严重影响。如果企业过分依赖某供货渠道，重要原材料单一，对主要供应商和销售商依赖性比较大，一旦依赖关系遭到破坏或断裂，企业的经营会发生困难，出现生产严重受阻甚至停产的风险。创业板上市公司的规模较小，一些公司处于创立初期，业务处于初创时期，与主板上市的企业相比较，大多数公司没有建立完善的现代企业制度；加上公司的老板大部分是公司的创始人，很多是工程技术人员出身，对企业的组织和经营管理还存在一定的差距，公司可能在生产经营过程中由于决策失误和管理不当，导致经营业绩下滑甚至亏损，产生经营风险。
　　2.3 由于在创业板上市的各企业主要是高科技企业，其经营的一个共同特点是必须进行技术创新，所以技术对创业板上市公司至关重要。在技术革新日新月异的信息时代，技术进步周期缩短，其现有的先进技术可能迅速成为过时的技术，而高科技产品在开发出来之后，投入生产是否成功，其产品的市场前景如何，都具有较大的不确定性。产品升级换代步伐加快，新技术可能过时，造成无形损耗，即便是已经拥有成熟高科技的公司，如不能继续研究和开发，也会面临较大的风险。此外，创业板上市公司赖以成长和生存的技术往往掌握在核心人才手中，一旦人才流失，可能会导致企业重大经济损失。高科技企业通常以新产品取胜，其中每一个阶段都存在失败的可能，中间要经过工艺技术研究、产品试制、中间试验和扩大生产阶段，建立在全新的科技研究成果和新技术应用基础上的新产品生产一定要保证技术创新。
　　2.4 内部控制风险内部控制是由企业董事会、管理层和其他员工设计和实施的，旨在合理保证财务报告的可靠性、经营效果和效率法规的遵守的政策和程序。一般企业的内部控制审计由企业的内部审计部门负责，但创业板上市规则明确规定，创业板上市公司的内部控制需要聘请有证券服务资格的会计师事务所出具内部控制签证报告，所以注册会计师应该关注创业板上市企业存在的内部控制风险，以便对创业板上市公司的内部控制发表适当意见。
　　创业板发行条件中，要求“发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。”按照该要求，注册会计师要对企业包括与财务报告、合法合规、运营等相关的所有内部控制发表意见，而国际上尚无公认的对非财务报告内部控制进行鉴证的标准，并且考虑注册会计师的专业胜任能力，只能对与财务报告相关的内部控制发表意见。上述规定，将使注册会计师在进行内部鉴证时面临更大的执业风险。

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