我国商业银行不良贷款_国内商业银行不良贷款趋势分析
时间：2019-04-09 03:17:39 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
2011年末，商业银行不良贷款率较该年前三季度上升0.1个百分点，致使担忧银行不良贷款风险的声音陆续增高。但通过对银行业的全景透视、不同类型银行的区别分析，可以发现商业银行不良贷款管理已臻良好状态，不良贷款率不会进入“上升通道”。但同时要清醒认识，未来商业银行不良贷款不会继续维持快速双降态势，将进入一个相对稳定的状态。面对诸多新的形势、新的问题和新的困难，商业银行要清醒认识宏观经济可能适度放缓，需注重缓释风险影响；经济增长将可能主要由消费拉动，要优化创新风险管理手段；要化“危”为“机”，以实现自身持续稳健增长。
质疑商业银行资产质量的声音陆续增高
银监会一组数据激起“轩然大波”。银监会公布商业银行2011年主要监管指标情况表，其中一项内容激起轩然大波：与三季度相比，商业银行不良贷款有所反弹，其中，不良贷款余额增加201亿元，不良贷款率上升0.10个百分点。于是，一些社会媒体开始频繁提及商业银行不良贷款风险，担忧银行不良贷款风险的声音陆续增高。甚至有观点认为“商业银行将从此进入不良贷款率上升通道”！
到底是什么因素“惹的祸”。实际上，自从国家4万亿元投资计划实施伊始，坊间便有对于商业银行信贷质量的关注；此后，地方政府融资平台贷款问题的提出，更是绷紧了担忧者的神经；而部分地区中小企业经营困难、濒临倒闭，老板“跑路”的频频出现，更是把对此的担忧推到了高点。因此，银监会公布的数据，点燃了对此公开表示担忧的导火索，一时间出现了较多关于不良贷款的公开评论和预测。归纳起来，担忧商业银行不良贷款风险的缘由，也不外乎地方政府融资平台偿债能力、房地产贷款处于紧缩周期、中小企业贷款质素将受考验等方面。
商业银行不良贷款率波动处于正常范围
不良贷款真相的全景透视
伴随着国有大型银行财务重组、不良贷款剥离出售，2005年二季度以来商业银行不良贷款余额出现明显下降，随后继续保持稳中有降的态势。2006年二季度至2008年三季度，商业银行的不良贷款余额波动在12400亿～13000亿元之间，阶段性低点出现在2007年一季度，为12456亿元。作为国有大型银行股改上市的收官之作，农业银行在实施财务重组后于2009年1月整体改制为股份公司，又一次实现了商业银行不良贷款余额的大幅下降，自此进入不良贷款规模持续下降的通道，直至2011年四季度出现了持续3年来的首次不良贷款余额上升。
自2005年以来的7年内，商业银行不良贷款率只有2005年第四季度（8.61%）高于2005年三季度（8.58%），出现季度间的上升，其余年份均保持长期稳健的下降态势，直至2011年四季度出现了持续6年来下降态势后的又一次不良贷款率上升，上升幅度为0.1个百分点（图1）。
各类商业银行不良贷款率基本保持不变
2011年四季度，虽然不同类型银行的不良贷款余额分别较上一季度出现了9亿元至117亿元不等规模的上升。但相较于银行信贷投放规模而言，对银行不良贷款率的推升影响甚微，各类银行不良贷款率基本保持不变。各类银行不良贷款余额的总量上升，对商业银行业不良贷款率推升的共同作用仅体现为0.1个百分点（表1）。
不良贷款上升主要体现为次级类贷款
从不良贷款五级分类来看，商业银行不良贷款余额的上升，主要体现为次级类贷款的上升。2011年，商业银行业新增不良贷款201亿元。其中，新增次级类贷款就有189亿元，占比高达94.5%；而可疑类贷款的占比很低，损失类贷款更是绝对下降了5亿元。
商业银行风险管理水平已明显提升
不同类型银行要区别分析
从不同类型的银行来看，2011年四季度大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行的不良余额均出现了上升，上升幅度从2.7%至14.8%不等。其中，农村商业银行上升幅度最大，达到了14.8%；其次是股份制银行，为6%；占据商业银行业不良贷款总量约70%的大型银行，上升幅度是4.1%，运行趋势保持平稳（图2）。
从主要上市银行看，大型银行中，建设银行不良贷款增长的最多，为63亿元。在中型银行中，中信、民生、兴业、浦发和华夏银行的不良贷款也都有一定程度的增加。但与三季度末相比，农业银行和招商银行仍然实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”，交通银行也实现了不良贷款余额下降（表2）。
国内银行不良贷款管理已臻良好状态
与曾经频频向我们“传经送宝、弘扬先进”的欧美发达国家相比，中国的银行业不良贷款管理状况已经是比较出色了。2009年，受困于次贷危机，美国的银行业不良贷款率高达5.4%，英、德、法国的银行业也在3%以上。近两年，中国的银行业充分分享经济增长红利，不良贷款率进一步下降至1%左右。但次贷危机阴霾未去、欧债危机疾风又来，美、英、法、德四国的银行业不良贷款率仍然高达4%以上（表3）。
汇丰、花旗、巴克莱、美国银行等国际大行，早已经在中国普罗大众心目中打上了“标杆”的烙印，曾被国内银行业当做学习的榜样。然而，在危机条件下，尽管它们很努力，但现实很残酷。除了经营相对稳健的瑞士银行和摩根大通银行、历经重组的花旗银行以及日本的东京三菱银行之外，其他国外主要上市银行的减值贷款比率均在2%以上，并且出现了德意志银行、桑坦德银行和苏格兰皇家银行的减值贷款比率同比上升的状况。尽管国内银行关于不良贷款的口径界定，与国际银行关于减值贷款的口径界定存在一定程度上的差异，但二者对比也能反映国内外银行贷款质量状况及变动趋势差异。同期，国内主要上市银行中，除农业银行的不良贷款率为2.03%以外，其他大型上市银行仍保持在1%稍高的水平，股份制上市银行更是达到0.8%以内的更低水平，并且全部实现同比下降。因此，相比于我们以前的“偶像”和“榜样”，目前国内银行不良贷款管理已臻良好状态（表4）。
地方政府融资平台、房地产、小企业贷款整体风险可控
前文曾述，担忧商业银行不良贷款风险的缘由，主要反映在相对紧缩调控政策背景下的地方政府融资平台、房地产市场以及小企业贷款等方面。但目前，地方政府负债低于主要发达国家政府债务水平，平台贷款属于可控范畴。商业银行已经主动放慢房地产开发贷款的发放节奏，个人按揭贷款风险不大。出现不良贷款的主要是负债杠杆率较高、业务过于多元化或直接参与高风险业务的小企业，多数小企业基于过去多年内显著积累的财富而财务状况依然稳健。 企业贷款质量具有典型的顺周期特征，在经济稳定增长期，银行不良贷款率同宏观经济增长率都会保持稳定，只有在经济波动期，不良贷款率才会明显提高。值得注意的是，近期人民银行公开表示将通过加大逆回购操作力度、下调存款准备金率、央票到期释放流动性等多种方式，增加市场流动性。2012年3月份新增人民币贷款远超预期并达到1.01万亿元，这一定程度上也反映了信贷投放力度有所加大，非金融部门流动性已获改善。5月12日，央行宣布年内第二次下调存款准备金率0.5个百分点，预计将释放4000亿元左右的流动性，支持国民经济平稳较快发展，商业银行不良贷款率有望在年内保持平稳。
因此，在中国宏观经济增速有所放缓但仍能保持稳健运行的背景下，商业银行不良贷款不会出现大的问题，整体风险可控，不良贷款率也不会进入“上升通道”。
商业银行不良贷款率将化“危”为“机”
不良贷款将进入相对稳定状态
基于上述分析，我们相信商业银行不良贷款规模不会大幅度上升，不良贷款率也不会进入“上升通道”。但要清醒认识，国有大型银行不良贷款大规模剥离、政府买单的时代已经过去，上万亿投资计划、信贷天量增长也无再次重现的可能。并且，国内银行业的整体不良贷款率已经达到1%左右的历史低位和极限可能。因此，未来几年商业银行不良贷款已不可能再续上演前几年快速“双降”的传奇故事。
可以预见的结果是，中长期内商业银行不良贷款将进入相对稳定的状态，不良规模不会大幅增长、不良率不会明显上升，但也可能出现银行业的局部微升或个别银行的阶段性增长，但这不会成为银行业的常态。
化“危”为“机”，实现持续平稳增长
未来国际形势复杂难测，国内经济将可能适度放缓，金融改革进一步深化，商业银行将面临诸多新的形势、新的问题和新的困难，惟有化“危”为“机”，有效防控不良贷款，方能实现持续稳健增长。
宏观经济可能适度放缓，银行要注重缓释风险影响。官方将2012年GDP增速目标主动调降至7.5%，经济增速的可能下降将带来部分周期性不良贷款的生成。商业银行要紧密跟踪宏观形势变化，注重不良贷款的事前识别和事后管控，同时努力构建信贷风险定价文化，寻求基于风险调整的收益率目标，缓释不良贷款风险的不利影响。
经济增长将主要由消费拉动，银行要优化创新风险管理手段。未来国内经济增长将主要由消费拉动，商业银行要紧随城市新富阶层金融消费的潮流和理念，升级发展消费金融、银行卡等新兴业务，尝试一揽子零售金融解决方案及生命周期产品体系等受经济周期影响较小的业务。这将是商业银行抢抓机遇、挖掘新兴增长点的必由之路。优化创新风险管理手段，也是商业银行降低整体经营风险的必须条件。
（作者单位：中国工商银行总行金融研究所）
