基于小微企业融资扶持视角的政策性银行转型发展研究 风险视角下小微企业
时间：2019-06-02 03:26:07 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
摘要：在全球金融危机阴霾未散的背景下，众多小微企业尚未走出市场萎缩、资金链断裂的考验，去年至今央行的信贷紧缩政策进一步恶化了小微企业的生存状况，资金供求矛盾更加突出，其弱势群体地位、融资难问题始终存在。本文以破解小微企业融资难题为理论出发点和现实归宿，深入分析转型期政策性银行对小微企业融资扶持的客观必要性和现实可行性，并分别从政府和政策性银行层面为推进政策性银行对小微企业的融资扶持提供建议。
关键词：小微企业；融资；政策性银行；市场化转型
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1004-0544(2012)05-0128-03
小微企业在科技创新、活跃市场、增加就业、方便生活等方面发挥无可替代的重要作用，对国民经济的贡献率与日俱增，但这并未改变其弱势群体地位，融资难题始终存在。在全球金融危机阴霾未散的背景下，众多小微企业尚未走出市场萎缩、资金链断裂的考验，去年至今央行的信贷紧缩政策进一步恶化了小微企业的生存状况，资金供求矛盾更加突出。另一方面，以国家开发银行为代表的政策性银行在市场化转型进程中，面对功能定位、资金来源、运作方式、业务领域等方面的突出问题和发展瓶颈，也必须创新经营理念、转变发展方式和经营模式，寻求新的经济增长点。本文通过转型期政策性银行对小微企业的融资支持研究，在商业银行、资本市场、民间借贷等途径之外，创新小微企业的融资渠道、缓解融资困难；同时将政策性银行的政策性目标和商业化运作有机结合，通过对小微企业的金融服务，拓宽服务对象和业务领域，在履行社会责任、促进民生和社会建设中实现商业可持续发展。
一、转型期政策性银行对小微企业融资扶持的客观必要性
(一)破解小微企业融资难题的需要
无论是从理论还是实践角度，小微企业融资都是世界性难题。内源资本不足、外源融资渠道不畅是制约我国众多小微企业生存发展的瓶颈所在。从外源融资渠道分析。无论是商业银行、资本市场还是民间借贷都难以为小微企业撑起一片扶持的绿荫：第一，贷款风险溢价高和金融市场的非充分竞争造成小微企业融资成本偏高，大中型商业银行从自身发展空间和风险控制出发不愿涉足小微企业贷款：金融法规的准入限制使得本应作为小微企业贷款主体的中小民营金融机构成长缓慢，因此仅靠商业银行体系难以解决小微企业融资难题；第二，股票市场中主板市场门槛高不可攀，中小板和创业板起步晚、规模小，债券市场发育不充分、上市条件苛刻，因此通过资本市场直接融资对小微企业几乎不可能；第三，法律建设的滞后和缺乏有效引导，使得民间借贷利率过高、风险大、债务纠纷多，对小微企业而言近乎饮鸩止渴；第四，目前的中小企业信用担保体系发展不健全，缺乏后继资本补偿机制，担保能力偏低、作用非常有限。因此，探索转型期政策性银行对小微企业的融资扶持问题是小微企业融资难的破题之需，有望为小微企业探索一条切实可行的融资新渠道。
(二)完善我国政策性金融制度体系的需要
政策性金融是指在政府的支持鼓励下，以金融资源配置的社会合理性为目标，以国家信用为基础、以政策性扶植的强位弱势群体为支持对象，以优惠的存贷利率或信贷、保险(手旦保)的有偿可得为条件，在法律规范下进行的一种金融制度安排(白钦先，2010)。中小微型企业以其在国民经济中的重要作用和融资中的弱势地位而成为很多国家政策性金融的重点扶持对象，这些国家一般都设有专门服务中小微企业的政策性金融机构，如美国的中小企业管理局、加拿大的区域经济发展部、日本的中小企业金融公库、法国的中小企业发展银行等。从我国目前的政策性金融体系看。尚缺乏专门服务于中小微企业的政策性银行；而现有的三家政策性银行中，国开行对小微企业的金融服务已取得一定成效，进出口银行刚刚开始试点，农业发展银行则尚未涉足。因此，通过探索政策性银行对小微企业的融资业务，一定程度上弥补目前政策性金融在服务小微企业方面的机构和业务缺失，通过经验积累逐步完善政策性金融制度体系。
(三)政策性银行整合金融资源、实现资源公平合理配置的需要
作为金融资源配置的两大主体，商业性金融和政策性金融配置资源的目标和手段有所不同、互相补充：前者遵循效率原则追求经济效益最大化的目标，后者则依据公平合理原则更注重社会效益的最大化。通过政策性银行对小微企业的信贷扶持，一方面在商业性金融机构不愿或无力融资的情况下满足小微企业的融资需求，另一方面充分发挥政策性银行整合金融资源的优势，填补财政直接支出和商业融资之间的“空白地带”，实现金融资源配置的社会公平合理性。
(四)政策性银行深化改革、转变发展模式的需要
自2007政策性银行改革以来，以国开行为代表的政策性银行的商业化转型已初见成效，但仍面临诸多新老问题：如职能定位不清、资金来源渠道单一、经营管理模式粗放、业务领域和服务对象狭窄、金融创新不足、与商业银行等外部关系尚未理顺等。因此，必须从政策性金融的目标及覆盖范围、发展模式等方面重新规划，将政策性金融的市场化改革向纵深推进。通过探索对小微企业的金融服务，可以拓宽政策性银行的业务领域和服务对象，探索传统中长期贷款之外的资本运作新模式，实现由高政策的单业务模式向政策主导的多业务模式转化。
(五)政策性银行履行社会责任、促进民生和社会建设的需要
企业社会责任是20世纪初涌现出的一种商业经营思潮，其核心是拥有和控制社会资源的企业在关注自身经营利润的同时，必须负起相应的社会责任，实现经济效益和社会效益的统一。经营目标和服务对象的特殊性决定了政策性银行理应比其他企业承担更多的社会责任。从构建和谐社会的战略高度出发，现阶段对中小微企业、“三农”领域、贫困人口住房、就业及助学等商业性金融不愿涉足但又迫切需要资金扶植的弱势群体领域进行融资支持。是政策性银行履行社会责任、促进民生和社会建设的需要。
二、转型期政策性银行对小微企业融资扶持的现实运行基础
(一)财政金融政策的利好因素
针对小微企业融资难、融资贵的问题，2011年10月的国务院常务会议研究确定了九项支持小微企业发展的财税金融政策。金融政策主要包括：加大对小微企业的信贷支持，清理纠正金融服务不合理收费、切实降低企业融资成本，拓宽小微企业融资渠道。细化对小微企业金融服务的差异化监管政策，促进小金融机构改革与发展，在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展等。财税政策主要包括：(1)加大对小微企业税收扶持力度。提高小微企业增值税和营业税起征点，将减半征收的企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围；(2)通过税收优惠支持金融机构加强对小微企业的金融服务；(3)扩大中小企业专项资金规模，更多运用间接方式扶持小微企业等。各级地方政府及职能部门也相继出台了配套政策措施。上述政策的实施，不仅降低了小微企业财税利息负担、改善了小微企业的生存 状态和投融资环境，也为政策银行对小微企业的金融服务构建了良好的宏观政策环境。
(二)政策性银行前期改革成果所提供的经验借鉴
早在转型之前，国家开发银行就高度重视对中小微企业的融资服务，在借鉴国际经验的基础上进行大胆探索，近年来在推进小微企业融资方面取得显著成效。
1.不断创新“微贷”经营模式和业务流程。近年来，国开行借鉴德国IPC公司、欧洲复兴开发银行(EBRD)等机构的微贷技术、遵循商业可持续原则、与世界银行合作，分别在九江、包头等地进行“银银合作”的微贷试点，探索出了包括专业人员培训、便利高效的审批制度、市场化定价制度及“批发银行+零售机构”的经营模式等内容的微贷业务模式。微贷试点7年来，在东中西部地区都表现出良好的适应性，为大规模推广奠定了坚实基础。如在与包头商业银行合作试点微贷业务过程中，创造性地提出了“重客户分析、轻担保抵押”的经营理念，其科学合理的微小企业信贷评价机制和简洁高效的业务流程已被国内众多商业银行作为成功典型加以借鉴。
2.组建村镇银行为县域经济中的小微企业提供融资服务。截止2011年底，国开行已在内蒙、四川、甘肃、吉林、湖北、青海、湖南、北京、浙江、广东等省市发起设立了10余家村镇银行，成为国开行支持中小微企业、“三农”、县域经济等基层金融业务的重要组成部分，已累计为中小微企业发放贷款超过2亿元。
3.多渠道完善中小微企业信用体系。除直接间接的贷款扶持外，国开行多渠道创新中小微企业支持模式，不断完善信用体系：一是通过与地方政府合作，实现小微企业发展与地方经济社会发展规划的对接，并由政府推动成立小微企业融资服务公司，承担或协助政策性银行进行客户开发、评审、组织民主评议和贷后管理；二是通过与地方担保公司合作，通过注资、再担保等方式增强小微企业的信贷担保能力；三是推动发起成立企业信用协会以增强小微企业信用意识、加强行业自律。
三、推进转型期政策性银行对小微企业融资扶持的建议
(一)政府层面
1.着力打造有利于政策性银行扶持小微企业发展的金融生态环境。当前应由政府牵头政策性银行和中小企业局等部门，共同推动有利于小微企业发展的金融生态环境建设。可采取的措施主要包括：一是规范经营主体。政策性银行应健全公司治理结构，建立权责分明、分级负责、激励适度、内控严密、相互制衡的管理与经营架构，开展信贷模式创新和小微企业贷款制度改革试点，努力构建适合小微企业发展的经营机制和金融服务体系，使政策性银行真正成为资本充足、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业：各级小微企业管理部门要引导小微企业自觉遵守会计法规，健全会计核算和信息披露制度；二是搭建政策性金融与小微企业的信息沟通平台，推动地方政府完善小微企业的扶持政策，努力构建规范的制度环境；三是构建良好的信用环境，加快小微企业基础信用信息数据库的建设，并入全国统一的企业信息数据库，扩大其信用信息被采集的范围，为所需机构和金融单位提供高效优质的服务；四是加强小微企业社会化服务中介机构的管理，使信用担保机构和政策性银行之间建立起良好的协作关系，构建协调的市场环境；五是构建完善的法制环境，强化政策性银行服务小微企业的法律法规建设及监管。一方面应完善立法。鉴于我国政策性银行的专业银行属性和法律缺失的现状，应尽快分门别类地单独立法，保障政策性银行在既定政策目标范围内的经营自主性，同时制定出台政策性银行服务中小微企业的相关法律法规及细则，提高对小微企业金融服务的质量和效率：另一方面要加强监管。监管的目的在于强化政策性银行服务小微企业的社会责任意识，必要时可以将社会责任软约束转化为法律制度规范硬约束。
2.深化政策性金融体系改革。构建完善的政策性金融体系汇聚部分金融资源、引致其他社会资源来满足科技产业、中小微企业、“三农”、低收入者住房及西部开发、东北振兴，珠三角、长三角产业转型等特殊领域和特殊行业的资金需求，追求政府财力依托机制转换，实现效率提升的倍加效应，应是我国政策性金融体系和政策性银行改革的战略性着眼点。为此，一是要重新规划政策性金融的目标及覆盖范围、运行方式，探索政策性金融服务的多元化；二是深入研究和推行专门机构式政策性银行的改革与发展方案，优化政策性银行的行业、领域配置，借鉴国际经验组建专门服务于中小微企业的政策性银行；三是加快政策性银行外部监管体制改革，建立科学的业务考核及绩效评估指标体系，完善以“风险共担”为前提的国家各级财政可持续介入机制等，理顺政策性银行与商业银行、其他金融机构及各级财政的关系，提高政策性银行的运作效率，进一步发挥其在促进经济社会发展的重要作用。
(二)政策性银行层面
1.加快政策性银行内部组织机构和管理运营机制改革。一是加强政策性银行内部组织机构改革，逐步增加地方分支机构和基层营业网点数量，以更好地为点多面广的小微企业提供直接的信贷、担保及投资咨询服务；二是加强金融创新，拓宽服务对象和业务领域，将国家开发银行服务小微企业的经验逐步推广到进出口银行和农业发展银行，并把服务小微企业作为转型期的重点业务领域和新的经济增长点；三是强化内部管理运营机制改革，完善市场化的激励约束机制，降低管理运营成本，提高经济效益。
2.从战略高度对小微企业金融业务进行市场定位和规划。市场化转型期政策性银行应从战略高度把对小微企业的金融业务培育成为特色业务和优势业务。理论依据如下：第一，转型期的政策性银行要在激烈的市场竞争中生存发展，必须通过创新做出特色、发挥优势；第二，特色和优势业务是指那些与同业处在同一起跑线且具有发展潜能的业务，小微企业业务市场庞大，同业基本都处于探索的初期阶段；第三，小微企业这个巨大的市场群体为其业务的培育提供了现实的可能性。为此，首先，政策性银行应研究出台包括产品要素、授信标准、贷款定价模式、管理制度和操作规程等在内的小微企业业务制度体系。不断规范和优化业务流程，提高业务效率；其次，结合政策性银行自身的优势并根据不同类型和不同发展阶段的小微企业的融资特点，通过细分市场科学选择目标客户群；最后，政策性银行应主动出击，寻找和培育优质小微企业客户，扩大银行的优质客户源。
3.不断优化小微企业贷款的运行机制和业务流程提高服务质量和效率。在借鉴国家开发银行原小企业贷款“六项机制”(利率的风险定价机制、相对独立的贷款审批机制、小企业业务核算机制、激励约束机制、专业化的人员培训机制和违约信息通报机制)基础上，还应注意以下问题：一是贷款对象的选择上，鉴于目前绝大多数小微企业都存在融资需求而政策性银行的微贷业务还处于探索阶段，资金供需之间缺口巨大。因此贷款对象应综合考虑国家产业政策、企业社会责任、“三农”及县域经济发展等因素严格筛选、合理确定；二是客户信用评估及贷款条件的确定。借鉴包商银行及浙江泰隆银行等微贷的成功经验，在客户信用评估中应轻(弃)抵押担保、重客户分析，根据实地分析确定客户信用等级并灵活制定贷款条件；三是贷款风险的控制。应借鉴EBRD微贷业务及国际上风险投资基金等的做法，通过建立风险识别与评估模型评估贷款(投资)风险，同时建立退出机制，必要时银行可中(终)止贷款(投资)。
4.努力探索政策性银行服务小微企业融资的新模式。借鉴国际国内经验，政策性银行对小微企业的扶持可通过贷款、投资、担保、贴息业务、专项引导基金、保险等多种方式实现。在探索政策性银行对小微企业融资扶持新模式中应注意以下两点：第一。贷款模式应以间接贷款为主、直接贷款为辅。即通过与地方商业银行、小额信贷公司及其他中小金融机构合作方式转贷款，既可充分发挥上述机构在解决信息不对称问题上的相对优势，也可有效解决目前政策性银行基层经营网点不足的问题；第二，在贷款业务之外。探索其他有效的融资扶持模式。如与地方担保公司合作。为小微企业的贷款提供担保；通过小微企业专项信贷引导基金的建立，带动和引致更多的商业银行参与小微企业信贷业务；通过推进小微企业集合票据的发行等形式。开辟小微企业融资新渠道；通过与包括风险投资基金在内的基金合作，对科技型小微企业进行直接或间接投资等等。
参考文献：
[1]贾康，实现政策性金融服务多元化发展[N]，上海金融报,2009-10-13.
[2]白钦先，科学认识政策性金融制度[J]，财贸经济,2010，(8).
[3]杨涛，新形势下对中国政策性金融改革的思考[J]，当代经济管理，2010，(03).
