高新技术企业财务战略管理及风险防范策略探究
时间：2023-04-14 15:05:04 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
范凤云
（和普威视光电股份有限公司，山东 济南 250100）
财务战略管理对高新技术企业发展管理具有重要的指导作用，是在规划企业未来长期发展策略的基础上实现的，高新技术企业的发展和规模扩大需要得到财务战略的支持。财务战略的选择关乎企业未来的发展方向，其要在保证经济效益最大化的基础上确立企业内部财务活动的价值标准。然而，当前很多高新技术企业还未意识到财务战略对企业发展的重要性，导致财务问题频现。因此高新技术企业需要高度重视财务战略管理，促进企业长远健康发展。
财务战略是指为保障资金流均衡稳定，全面长期规划部署企业内部的资金流动，增强企业的财务竞争优势，以促进企业战略目标的实现［1］。财务战略包括投资、融资、收益分配这三大战略。其中投资战略是核心，其是将企业内部资金通过科学合理的配置以达到资金有效利用目的的一种战略规划，首先调查分析内外部经营环境，将有限的资金投入一些项目中，保证投资的有效性。投资战略规划需要企业预估投资方向和项目，以确保企业在投资活动中获得不错的收益。融资战略是对企业筹资方面的长期规划，根据当前企业的经营状况选择合适的筹资方式或组合，以确保企业应用最低的筹资成本筹集充足的资金投入经营活动中。收益分配战略是企业针对经济活动明确规定获利的战略目标，企业要采取最优的利润分配方式，并结合多种因素加强管理，实现利润最大化。
高新技术企业制定的财务战略具有特殊性。对高新技术企业来说，其处于竞争激烈的环境中，需要通过研发创新技术增强竞争力，以获得较高的收益。但高新技术企业在获得高收益的同时面临高风险，因此，对高新技术企业而言，规划财务战略需要考虑高风险因素。高新技术企业的财务战略管理与我国传统企业存在一定的差异。
首先，高新技术企业要将管理重点放在知识技术管理方面，不应过度关注内部实物管理［2］。此外，技术创新研发具有不稳定性，因此需要利用财务管理降低风险。
其次，高新技术企业的投资战略与传统企业不同。对高新技术企业来说，其在评估投资方案的过程中不仅要注重平衡各方面的经济效益，还要有效预估技术创新投资风险。不仅要注重各项财务指标，还要合理评估项目涉及的关键创新技术的研发风险，进而预测未来技术发展前景和能够实现的经济效益。
最后，高新技术企业的融资战略管理具有特殊性。高新技术企业将大部分筹集到的资金用于技术研发，在耗费了大量研发时间、经历了多次研发失败后，企业面临的风险也越来越多，给企业带来了较大的挑战。传统企业可从银行获得借款和投资人的支持，但高新技术企业不适用上述融资方式，负债融资加大了初创高新技术企业的压力，因此，大多高新技术企业选择权益筹资方式。
（一）企业财务战略管理目标模糊
高新技术企业要实现可持续发展离不开发展战略的引导，但部分企业对财务战略目标的设定过于模糊，导致财务战略管理效果不理想。高新技术企业多以技术开发为核心，大多注重技术的创新和开发，而对财务管理关注度不高，没有制定明确的财务战略目标，导致企业内部整体财务战略管理落后，无法发挥财务战略的引导作用。财务管理问题频现，对企业的日常运营产生了消极影响，无法充分发挥财务战略管理的作用。
第一，高新技术企业的市场调研不够充分。企业在创立初期，需要深度调研市场需求和用户的产品需求，了解目前市场上急需哪种产品，然后根据产品需求进行产品技术研发，将创新能力作为核心驱动力参与市场竞争。但部分高新技术企业不重视市场调研，导致技术开发方向模糊，发展战略目标不清晰，财务战略管理目标的实现也受到影响。第二，我国为支持高新技术企业发展制定了相对优惠的政策，部分企业为享受优惠，将精力集中于申请享受优惠政策等层面，企业发展存在较大的盲目性，缺乏对未来发展的长期规划，导致企业财务战略目标制定不清晰。
（二）融资渠道单一，融资困难
高新技术企业一直存在筹资难的问题，筹资战略制定是否合理直接决定企业内部资金是否充足。融资有内源和外源这两种。对大多数高新技术企业而言，由于发展规模小、风险抵抗能力较差，因此不符合金融机构贷款要求，再加上高新技术企业的高风险性，更加大了其向银行融资的难度。商业银行融资需要调查企业信用及安全性，因此对中小高新技术企业很不友好，再加上大多高新技术企业处于初创期，各方面资源缺失，股票融资和债券融资更是无法成功，难以从资本市场中获得足够的启动资金，企业直接融资渠道闭塞。受这些因素的影响，高新技术企业不得不选择通过外部融资获得技术研发资金，但多数还是需要财政支持，制约了企业的发展。由于高新技术企业面临较多的不确定性因素，存在技术、经营、财务等方面的风险，再加上自身信用度不足以支撑贷款，基本无法通过向银行贷款获得融资，因此高新技术企业发展受到制约。
（三）资本投资风险不确定性较大
高新技术企业的高额资金投入决定了其需要充足的资金支持，企业在经营过程中需要保证充足的资金支持，并对研发成果引起足够的重视［3］。调查显示，创新技术的研发成功率仅维持在25%左右，且技术研发需要消费者买单，如果技术研发成功却没有得到消费者的认可，那么也无法回收研发资金。如果技术研发以失败告终，那么前期投入的资金将白白浪费，对企业来说是一笔巨大的损失。另外，高新技术企业在投资过程中存在不合理现象。高新技术企业独特的风险高、投资回报率低的特点导致企业给予技术研发启动的资金过少，投资资金不充足，企业资金结构不完善。尤其是处于初创期的高新技术企业将过多的资金用于扩大规模，从而占用了大部分资金，致使企业没有多余的资金用于技术研发，降低了投资效率。
（四）财务战略科学性不足，整合度低
发展战略目标的制定对企业整体经营发展具有重要的引导作用。但部分高新技术企业并没有结合实际经营发展状况制定合理的财务战略目标，没有根据整体战略周全考虑财务战略管理，导致制定的财务战略脱离实际，无法发挥管理作用。最主要的原因是企业没有明确定位自身的研发行为，对内部财务资金活动缺乏全面了解，不重视财务战略的实用性，制定的财务战略流于表面，未将其与企业的其他战略相统一，致使内部财务战略管理滞后。企业内部财务战略管理实际上是以动态管理的形式贯穿企业发展全过程，企业需要掌握外部经济环境变化情况，并对自身的财务管理形成较为全面的认识，保证高效常态化开展财务战略管理，充分发挥其战略管理作用。但部分企业并没有有机整合财务战略和其他战略，导致财务战略难以发挥自身价值［4］。因此，高新技术企业想要充分发挥财务战略的价值，就必须确保其科学性，保证其是企业对整体财务情况理性分析后的产物。
（一）制定清晰的财务战略管理目标
对高新技术企业而言，首先需要制定清晰的财务战略目标，保证财务战略目标与企业整体发展战略目标保持一致。同时需要根据实际的经营情况，在尽可能规避风险的基础上合理安排企业内部资金，提高企业资金利用率，使企业利用有限的资金实现经济效益的最大化，最终达到扩大企业规模的目的。内部财务人员应该及时了解外部环境及市场需求，大量走访调查产品需求，并积极关注国家优惠政策，充分了解国家对高新技术企业的优惠政策，为企业筹集更多的研发资金。同时可以通过SWOT模型全方位分析企业开发的产品，使企业了解自身研发产品的优势与劣势，扩大优势、弥补不足，促使更多消费者为其买单。另外，企业需要高度关注产品研发、销售过程，排查潜在风险，并做好风险预警。不同发展阶段的发展模式不尽相同，应通过分析当前的发展情况，选择合适的发展模式，以保证企业制定的财务战略目标更加科学合理。
（二）扩大筹资范围，拓宽融资渠道
高新技术企业的产品研发需要充足的资金支持，在增加研发经费的同时，需要保证企业内部拥有足够的资金，并不断拓展筹资渠道。拓展筹资渠道有利于产品研发的顺利进行，促进企业稳定发展。我国多数高新技术企业面临融资难的问题，因此，企业需要开拓全新的融资渠道，深入了解和分析各种筹资方式，并从中选择最优的融资方案，确保融资成功，为企业争取足够的研发经费。一方面，财务战略管理为企业融资渠道的拓展创造了前提条件。企业在选择筹资渠道的过程中，要合理分析内部资金结构，通过运用财务杠杆，获得更多的外部资金。另一方面，高新技术企业可以聘请专业的资产评估师评估内部专利，使其转变为企业实际的经营资本。另外，也可以通过向银行抵押具有资金价值的实物进行贷款。
（三）集中投资拥有较强竞争力的产品
高新技术企业应该重新调整资金结构，加大对竞争力较强的产品的投资力度，提高资金利用效率，降低投资风险。哪里有投资哪里就有风险，因此企业要将风险控制在自身可承受的范围内。同时在投资时，需要充分考虑企业目前的经营状况，评估潜在风险，理性分析投资环境，再结合高新技术行业发展趋势开展投资预测，在全面分析投资风险等一系列因素后，选择投资最优的投资项目。企业需要在财务战略目标的指导下投资，根据财务战略有效调整内部业务板块，在研发过程中作出正确的决策，集中力量进行开发创新，使企业处于行业领先位置。针对竞争力较强的产品，在未来还需要加大投资力度，在扩大各项设备、人员规模的同时，要不断挖掘经济市场需求，以开拓更广阔的发展空间。此外，企业还需要注重保护技术专利，在此基础上不断进行技术创新升级，维持行业领先地位，使企业产品占领更大的市场份额，具有更强的竞争力。
（四）加强内控、信息化建设、营运资金管理
首先，高新技术企业的持续发展需要内控制度的支持。不断完善内部控制制度，加强对内部运营程序的监控，能使企业更加科学地开展经营管理活动。运用多元化的管理模式，协调内部利益关系，能使企业内部信息交流更加顺畅。完善的内控制度有利于增强企业的风险评估能力，充分发挥财务战略的协调作用。
其次，企业还需要加强对内部营运资金的管理控制。通过改进销售模式，降低产品成本。加强对企业现金流的管理，保证有效回收应收账款，避免出现坏账，提高资金的回收率和利用率。同时企业需要重新调查评估客户的信用，选择信用等级高的优质客户，加快应收账款回笼速度，确保企业内部资金安全。
最后，信息化建设也有利于推动财务战略的有效实施。企业应该加强信息化建设，建立统一的财务信息共享平台，实现企业内部数据共享，为企业决策提供可靠依据。且需要保证信息平台的安全性，对核心数据进行加密处理，设置机密数据访问权限，确保核心信息的安全性。
财务战略管理对高新技术企业未来的持续稳定发展具有重要意义，其能够实现对企业内部资源的优化配置，提高资金使用效率，有助于实现企业战略目标。因此，高新技术企业必须重视财务战略管理和风险防控能力的提高，充分分析自身经营状况与外部经济市场环境，结合高新技术行业未来的发展趋势制定合适的财务战略目标，通过拓宽融资渠道，确保企业拥有充足的研发资金，选择正确的投资方向，实施科学的财务战略管理，保障企业实现可持续发展。
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