论基于全面风险管理的寿险企业内部风险控制机制的构建
时间：2023-03-23 15:10:07 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
●朱凯旋
20世纪80年代之后，我国保险行业进入了恢复阶段，各类保险业务也逐渐恢复了正常。2000年以后保险行业不断刷新营业记录，成为我国经济发展的重要支撑力量，为国家发展做出了巨大贡献。随着保险业的蓬勃发展，其分支行业寿险业也取得了不错的发展，在整个保险行业中所占的比重逐年提高，因此，受到了各大保险公司的重视。成立于2003年的DD保险公司是一间由多家国有保险集团投资的保险企业，主营寿险业务。由于发展时间不长，因此，DD公司过去一直将主要精力放在如何开拓市场与创新业务方面，而没有给予内部管理足够的重视，导致公司在风险管理方面存在很大问题，当前公司面对的各类风险如果不及时防控，必定会严重影响公司的后续发展。
（一）构建风险控制机制的基本思想
如果将DD公司作为一个整体来考虑的话，内控制度的主要作用不应在于事后补救，而应在于事前预防。风险内控重点不应该是风险的应对，而是风险防控，在其还没有真正形成或者对公司运营产生影响的时候就将其消灭在萌芽状态，这样不但能够降低后续风险管理的成本，还能减小公司的经济损失。因此，构建风险控制机制的基本思想就是“以预防为主，以应对整改为辅”。
（二）内控模型设计
笔者以全面风险管理理论中的八因素为基础，结合DD公司的运营实际为其构建了内控模型，具体见下图：
图：DD公司的内控模型
虽然内控是一个完整的过程，但能够真正产生效用的其实只是其中部分环节与节点。基于此，尽管我们在模型中纳入了所有元素，但还是需要对这些元素进行科学的分析，找出其中对内控会产生影响的环节与节点。
既然本文主要研究的是全面风险管理，那么就应该以全面风险管理的角度进行内控机制的分析与构建，不但要考虑DD公司的单个业务，还要将业务可能涉及的各个方面都纳入体系之中，以保证内控机制的完整性与全面性。
（三）DD公司内控机制当前的运作情况
1.收入费用率方面。
通过表1可知，虽然DD公司2021年较之2020年的费用比率下降了38.06%，但主要是因为业务与管理费用有了很大幅度的提升，费用开支方面公司还存在一定的控制缺陷。不过，DD公司毕竟成立的时间还不长，还处于成长阶段，各项费用率较高也是可以理解的。
表1 DD公司收入费用率分析
2.经营成果方面。
通过表2可知，DD公司当前还处于亏损状态，亏损的主要原因在于营业支出过大，这与DD公司当前的集中所有资源进行市场开拓的经营模式有直接关系。
表2 DD公司经营亏损数据统计表
3.资产收益方面。
通过表3可知，当前DD公司的资产收益率虽然为负值，但是却在逐渐正向增长，证明公司已经开始逐渐通过成熟的业务产生收益。
表3 DD公司资产收益率统计表
（一）经营风险方面
1.业务风险。（1）DD公司应针对当前的业务进行风险管理，结合每种业务的属性与特点设计风险管理对策。首先，DD公司应完善债券风险管理。债券是DD公司重要的投资方式之一，而债券又分为国债与民间债券两类。国债基本上不会产生风险，因此，不需要进行特别的风险对冲处理；
而民间债券则有可能产生一定的违约风险，基于此，DD公司可以将债券作为投资资本将其转投出去，从而将风险转嫁到接受投资的一方。其次，DD公司应完善基金风险管理。基金同样也是DD公司重要的投资方式之一，虽然部分基金具有基本的保值功能，但是仍然有一部分高回报的基金存在折价风险。基于此，DD公司应控制高回报、高风险基金占所有基金类投资的比重，笔者建议将其比重上限设为10%，从而将公司的基金风险控制在可以接受的水平。再次，DD公司应完善股票风险管理。作为金融市场的重要投资工具之一，股票一直都是保险公司投资的主要标的，而股票价格不但受到外围经济的影响，还受到股票发行企业经营状况与发展前景的影响，因此对比其他投资方式，是风险较大、较难控制的投资形式。基于此，笔者建议DD公司应严格控制股票投资在投资总额中所占的比重，以不超过10%为最佳。（2）DD公司应严格遵守国家法律以及相关法规的要求，在法律允许的条件下开展各项业务；
同时，公司还应建立各项业务的操作流程规范，并要求所有业务必须按照公司规范的流程有序进行，从而在源头上控制好业务风险。
2.利率风险。（1）审慎制定预设利率。DD公司应通过科学、严谨的模型模拟可能面对的市场环境，并以此为基础制定预设利率。当前，DD公司相对缺乏专业的预测人才，因此应该加大人才的引进力度，并做好人才的培训与继续教育；
同时，做好市场调研以及数据分析，从而保证预设利率的准确性。（2）扩大投资范围。DD公司应综合分析当前投资市场的情况，并有选择性地扩大投资范围，从而分散公司可能面对的利率风险。投资市场的基本规律是回报高的产品面临的风险也高，回报低的产品面临的风险也低。结合DD公司的业务情况，笔者建议其积极创新业务类型，并推出新的金融衍生品保险，这样不但能够分散公司的利率风险，还能扩大客户群，进而提升公司的营业利润。（3）提升资产与负债的匹配度。笔者整合了DD公司当前的资产负债匹配情况，具体见表4：
表4 DD公司资产负债匹配数据统计表
通过表4可知，当前DD公司的资产与负债匹配度还较低。结合DD公司的业务实际，如果将产品利率定得过高，那么为了获得收益就必须将资金投入到高利率的投资产品上，这样势必会产生很高的利率风险。这种情况下，如果DD公司没能及时调整好资产与负债的匹配度，很容易引致利率风险爆发，对公司经营造成沉重的打击。所以，DD公司必须认真分析行业市场的发展趋势，不断提升资产与负债的匹配度，从而将利率风险控制在较低的水平。（4）完善监管制度。DD公司应完善监督制度，具体需要做到：第一，构建全面风险监测指标体系，完善风险预警机制；
第二，健全风险管理监督机制，例如，组建内审部门或者聘请专业审计公司对公司的内部管理进行审计等；
第三，提升风险管理的动态性，DD公司过往的风险管理都是静态的、补救性的，应转为动态的、预防性的风险管理，从而在风险还未真正形成影响之前将其化解；
第四，提升风险管理信息的披露要求。（5）提升员工的职业素养。DD公司应注重提升员工的职业素养，工作最终还是要依靠员工来落实，因此，员工的职业素养直接决定着工作完成的质量与效率。DD公司想要强化利率风险管理，同样需要提升员工的职业素养，只有员工具有优秀的专业技能与职业道德，才能在实际工作中管理好利率风险。
（二）内控方面
1.制定严格的投资管理规范。DD公司作为一间主营寿险业务的保险公司，除了收取管理费用与佣金之外，收入的很大一部分还来自于投资。投资虽然能够获得一定的收益，但是也会面对相应的风险。因此，DD公司必须制定严格的投资管理规范，从而保证公司的所有投资都按照公司规范的程序操作，将投资风险控制在较低水平。DD公司在制定投资管理规范的时候，不但要以国家的相关法律法规为依据，还要结合公司的运营实际，保证制定出来的规范不会出现与公司运营脱节的情况。笔者建议，DD公司以几个持股公司的投资管理规范作为参考，并根据自身的业务情况进行一定修改与调整，这样能够大幅降低规范制定的成本。
2.加强对企业年金基金投资管理合同的审核力度。DD公司当前签订的企业年金基金投资管理合同中，有一部分是列有绩效条款的，也就是部分企业要求DD公司必须保证基金能够达到约定的投资回报率，就算DD公司没有通过投资获得预期回报，也要以自己的营业收入补足基金收益与约定回报之间的差额。2020年受到金融危机负面影响的波及，全球投资市场陷入了低迷，DD公司只实现了一小部分合同约定的投资回报率。这种情况下，该公司就只能用自己的营业收入补足投资回报差额，令公司的经营业绩受到了严重打击，亏损面进一步扩大。所以，DD公司需要加强对企业年金基金投资管理合同的审核力度，不能为了拉到客户或者提升市场份额，而盲目签订投资管理合同，尤其在当前全球金融市场极度不稳的状态下，约定过高的回报率根本无法实现，只会令公司蒙受损失。
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