中小企业银行贷款数据【关系型银行贷款理论对中小企业融资的启示】

时间：2019-04-14 03:26:56　来源：柠檬阅读网本文已影响人

　　众所周知，中小企业是我国经济的重要组成部分，在吸收就业、产业配套以及满足人们生活多样化等方面起着举足轻重的作用，但是严重的融资困难问题，已成为制约中小企业发展的重大瓶颈。
　　中小企业的主要融资渠道方面，内源融资远远不能满足日益壮大的企业资金需求，故外源融资成为其资金来源的主要途径。我国资本市场发展滞后以及社会信用体系的不完善阻碍了中小企业通过发行股权类和债券类证券的直接融资。因此，银行中介成为其主要融资选择。但是，从银行的角度来看，中小企业经营活动透明度差，存在严重的信息不对称，导致银行对大企业和中小企业进行区别对待，更愿意为大企业提供贷款，而不愿意给中小企业提供融资。由此可见，信息不对称是阻碍中小企业顺畅获得资金的主要原因。针对这一问题，早有国外学者进行了理论上的探索，Petersen、Berger等人的研究证明，银行和企业的关系密切程度有利于信息收集，使银行生产“软信息”来解决信息不对称，从而增加银行对中小企业的贷款，同时也促进了关系型贷款理论的产生。
　　一、关系型贷款的定义
　　关系型贷款指银行的贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息而作出。这些信息除了通过办理企业的存贷款、结算和咨询业务而直接获得以外，还可以从企业的利益相关者以及企业所在的社区获得；它们不仅涉及企业的财务和经营状况，还包含了许多有关企业行为、信誉和业主品行的信息。关系型贷款的基本前提是，银行和企业之间必须保持长期、密切而且相对封闭的交易关系，即企业固定地与数量极少的银行打交道。由于关系型贷款不拘泥于企业能否提供合格的财务信息和抵押品，因而适合于中小企业。
　　在关系型贷款中，银行通过长期内与企业及其所有者、与企业的供货商及客户、与企业所在的社区等在各个维度上的接触来积累关于企业的信息。此类基于关系的信息中的相当一部分属于“软”信息，即是难以被量化、被查证和传递的。在时间过程中收集的软信息可产生超过企业财务报表、担保品和信用分数等的显著价值，从而有助于促进关系型贷款的发放者更好地解决借款人的信息不透明问题。
　　二、关系型贷款的特点及优势
　　（一）关系型贷款的特点
　　关系型贷款在中小企业融资中发挥着重要作用，其具有以下特点：
　　（1）关系型贷款是含有某种社会网络因素的准市场交易，因为关系型贷款收集的“软信息”难以量化和传递，具有强烈的人格化特征，可以视为银行生产的关于特定企业及企业主的专业知识或者垄断信息，基于这一点可以将其与信息不对称的市场交易相区别。
　　（2）关系型贷款特别注重维持长久的银企关系：这种关系是以“软信息”为载体银企之间在财务、业务咨询和信贷的长期交流过程中逐渐捕捉和积累的，这种关系的长久与否直接决定了关系型贷款成功的概率。
　　（3）关系型贷款具有一定的地域性特点：银企之间、维持长期的业务要求地域分布的紧密型，因为“软信息”很大程度上要从企业所在地的一定范围内获得。
　　（二）关系型贷款的优势
　　关系型贷款能够很大程度上能够缓解中小企业贷款困难问题，这和其特征有着巨大关系，从银行和企业两方面分别来看：
　　1.从银行的角度来看
　　（1）信息优势：当银行与借款企业建立关系型业务后，就能够和该企业建立长期的互信关系，银行从客户取得大量的内部信息机会，这些信息为其他银行不可能获得的垄断信息，从而阻止其他行对关系借款人进行争夺，同时，银行还能很好的对企业进行监督，对企业的管理决策施加影响，防范道德风险，使银行深入的了解企业的经营状况，便于未来银企关系发展的定位。
　　（2）提高银行与中小企业贷款合约的灵活性：通过关系型贷款业务，银行可以有效的观察到借款人的经营业绩，如果该笔贷款项目成功，企业如约履行义务且收到很好的成效，则银行可以在未来的贷款中降低其贷款定价和收费标准。同时，也有利于解决银行单笔交易中的“囚徒困境”，因为单笔交易双方都存在各自利益最大化目标，结果却导致共同利益非最大化。而在关系型贷款中，长期重复的博弈可以规避企业的短视行为。
　　（3）利于跨期定价的发展：中小企业未来不确定性高，银行在对其提供贷款时，承担着极大的违约风险。关系型贷款可以把中小企业短期的亏损转移到未来的贷款交易中，从而弥补先前贷款项目中出现的损失，这样也可以避免企业出现短期资金链断裂时因银行追债而导致破产，有利于企业的发展。
　　（4）拓宽银行业务：关系型贷款可以帮助银行进一步拓展和延伸相关业务，获得价值增值。银行可以要求对关系型借款人获得贷款进行封闭管理，防止资金漏损，同时从传统的“存、贷、汇”及中间业务延伸到全能化银行的各项金融服务领域。此外，银行还可以向企业的供应商、经销商进行业务营销，开辟更广阔的金融服务空间。
　　2.从中小企业的角度来看
　　（1）降低中小企业融资成本，使其更易获得贷款。一方面企业和银行多次的业务往来形成良好的记录后有助于获得银行优惠利率或者减免抵押担保品。另一方面，关系型银行下银行密切监控企业日常经营，企业必须得加强内部管理和风险控制。更深层次来看，一旦企业与某些信誉好的银行建立了关系型信贷业务，会引发“搭便车”行为，其他的银行对企业的信任增加，也会随后介入，同时，企业在证券市场上进行直接融资将更容易，使得企业的融资成本降低。
　　（2）提高企业的竞争优势。关系型贷款业务有利于企业保守商业机密，利于企业创新和投资。如果企业采用直接融资方式将不得不披露内部投资决策等信息，不利于企业保持垄断优势。另外，关系型业务可以缩短企业融资耗时，提高融资效率，大大节省企业的时间成本。
　　参考文献
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　　[4] 彭文平.中国银行体系关系型信贷的有效性[J]，2009（5）：74-83.
　　作者简介：蒋涛（1986-），男，汉族，山东蒙阴人，任职于中国银河证券股份有限公司上海人民路证券营业部，研究方向：公司融资。
　　（责任编辑：刘晶晶）

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