【我国财务公司发展历程和趋势】中国财务公司排名
时间：2019-04-09 03:17:42 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
市场经济下，不同发展阶段的集团企业，对资金进行专业化管控是提升企业核心竞争力的重中之重。各国企业集团纷纷通过设立财务公司对资金集中管理，提高企业资金使用效率和效益，满足企业集团不同阶段的发展需求，使其在市场竞争中持续获得发展动力，为提升其核心竞争力提供源源不断的支持和保障。
以欧美为代表的金融市场高度发达国家的财务公司发展较为成熟，如美国的GE金融、摩托罗拉财务公司和德国的西门子金融服务集团，其职能定位主要有以下几方面：一是欧美的财务公司以大型企业集团公司为服务重点，主要是延伸集团的业务链，或辅助集团业务链延伸，但业务范围并不局限于企业集团内部，具有明显的外向性和社会化；二是除了为企业集团提供融资、信贷、租赁等金融服务外，还参与收购兼并等资本运作和国际金融市场，在终端消费领域占有较大的优势；三是分支机构等服务网络不断扩张，国际化局面已经形成；四是不断采用新技术、进入新领域，业务发展由专业化服务向综合化服务延伸，向包括信用卡业务、在线金融服务等网络化方向发展。
由此可见，通过设立财务公司，集团企业非但没有从金融产业中退出，反而加大了金融产业的投资。财务公司成为各大型企业集团进军金融领域,以产业资本向金融资本渗透的最佳切入点与组织形式。由于财务公司具有强大的金融功能和丰富的内涵,它在产融结合的浪潮中发挥着举足轻重的作用，对一国金融业和产业的发展有着至关重要的作用,已为国际大型企业集团所普遍采用。如何深化财务公司功能对于提升集团企业核心竞争力，进一步推进产融结合，为金融体系改革和产业升级有不可替代的作用。
我国财务公司发展现状
与发达国家在跨国集团发展到一定规模时自发设立财务公司不同，我国企业集团财务公司是经济体制和金融体制改革的产物，它的产生既是企业集团发展的客观要求，更是我国国有体制改革的必然选择。从经济面上看，财务公司的出现是为了推动经济体制改革并为之提供金融服务的政策需要。从金融面上看，财务公司的出现是金融市场发展的一种必然的结果，是一种金融机构的创新。从1987年成立第一家财务公司至今，财务公司已走过了25年的发展历程，财务公司本身作为一种制度设计，在银行体系改革滞后、效率低下的情况下，展现出强大的活力和旺盛的发展势头。截至2011年底，我国财务公司已发展为122家，资产总额1.83万亿元，已涉及包括石油、化工、钢铁、电力、煤炭等国民经济多个行业。大型企业集团，如中石油、中石化、五矿集团等大都设立了财务公司并不断发展壮大，成为我国金融市场上不可忽视的发展力量。
但与发达国家比较，我国的金融市场还在不断发展成熟，金融创新总体上落后于实体经济发展的需要，金融制度和组织结构创新力度不足，金融体系、信用体系、法律体系仍不健全，这些都是我国企业集团财务公司发展过程中的不利环境影响。在尚未成熟的金融环境下，我国财务公司行政上受所在企业集团管理，业务经营上受中国人民银行统一监管，财务公司作为金融机构，从领取执照、业务范围到经营管理受到的严格监管制约了其长足发展，逐渐形成了以下特点：一是服务对象被严格限定在集团内部或其他成员单位，业务范围并不能超越企业集团之外；二是业务范围明确规定，以传统业务，如内部结算、资金管理、内部存贷为主；三是与银行专业服务直接竞争，结算依托银行，效率较低。因此，财务公司在我国虽然已经取得了长足的发展，但受各方面环境因素影响其职能发挥仍受一定程度限制。我国如何进一步深化财务公司功能，提升企业集团核心竞争力对促进我国金融体系的完善和金融体制改革的深化，以及国有大企业改革的深化具有重要意义。
财务公司定位转向
作为中国金融制度创新的产物，财务公司是我国金融体系中带有中国特色的一类非银行金融机构，其功能的正确定位具有极为重要的意义，它决定了财务公司在金融体系中存在的价值和未来发展方向。伴随我国金融业的多样发展和企业集团改革深化，应对企业集团在不同阶段发展需求，国家曾经四次调整财务公司功能定位，逐步明确财务公司发展方向。
1987～1991年，中国人民银行对财务公司的监管主要仿照专业银行和信托公司进行，并没有针对财务公司制定统一规范的规章制度。1992年，为配合国务院把设立财务公司作为大型企业集团试点的配套政策，国家把财务公司定位为“办理企业集团内部成员单位金融业务的非银行金融机构”。1996年，中国人民银行第一次以专门法规的形式对财务公司从机构设立、业务范围、监督管理到市场退出全过程进行了规范，并把财务公司定位为“为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构”。1997年，中国人民银行针对部分财务公司运用大量拆入资金发放贷款，出现支付困难的问题，财务公司调整定位为“为支持集团企业技术改造、新产品开发及产品销售、以中长期金融业务为主的非银行金融机构”。2000年，作为金融业支持国企改革措施的一部分，中国人民银行将财务公司功能定位由原来的以短期信贷为主转向支持企业集团技术改造、新产品开发及产品销售融资等中长期业务为主。直到2004年，银监会对财务公司的功能定位进行了重新调整“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”。突出了加强资金集中管理的核心功能，弱化了投融资功能，把为企业集团提供财务管理服务作为重点。
随着2006年12月11日中国加入WTO后的五年过渡期正式结束，我国银行业已全面放开，市场利率、汇率及金融政策也在逐步调整，金融业也面临着全方位的、更加激烈的市场竞争。为了跟上金融市场改革发展的步伐，在激烈的市场竞争中取胜，我国企业集团目前首要任务是如何进一步培育蕴涵于企业内质中的，支撑企业在竞争中能够长期取得主动的核心能力，即核心竞争力。目前，虽然银监会没有对财务公司进行新的更为详细的定位，应对企业集团现有的新发展需求，我国财务公司已开始自发逐步调整自身定位：通过为企业集团内部集中管理资金资源，产生规模效益，提高企业运作效率，提升企业核心竞争力。从而进一步推进产融结合、金融体系改革和产业升级。 以国内石油石化产业形成的上下游、内外贸、产供销一体化的中石油、中石化、中海油三大集团的财务公司为例。2000年以来，这三大企业集团在海内外成功上市，在激烈的国际市场竞争浪潮中，由于对外国石油公司进入国内市场取消非关税壁垒、减让关税、开放市场的承诺还未全部到位,市场竞争力处于弱势地位。三家集团的财务公司应对国际市场竞争需求，及时调整自身定位，以提升企业核心竞争力为主要目标，逐步展开合作，推进石油石化上、下游产业协同，为推进产融结合、产业升级和完善金融体系作出贡献。
未来发展方向
为了满足集团企业新的发展需求，促使集团在激烈的市场竞争中以核心竞争力取胜，财务公司要在组织结构、业务品种、主营业务、业务范围、治理结构、员工福利等方面进行改进：
一是在组织机构上，实现由单一财务公司向金融控股集团转变。产融结合的核心是资本结合，而资本流动、资本运作和资本重组的实现都需要依托股份制这一产权组织形式。财务公司只有向金融控股集团转变才能进一步大力推动产融结合模式。当前，监管机构对金融机构的混业经营已在逐步放开，财务公司现有业务范围已经具备开展混业经营的条件，所以，以财务公司为平台成立金融控股集团成为企业集团发展金融业务的重要途径。
二是在业务品种上，实现由传统业务为主向以创新业务为主转变。我国财务公司主要是开展企业集团内部的存款、贷款等传统业务，利润也主要来源于存贷差，中间业务仅占利润的5%左右，国外公司则占50%以上。所以，投资银行业务、外汇业务等新型创新业务必将成为财务公司发展的重点，成为新的利润增长点。目前，各集团企业财务公司纷纷加大了外汇业务的重视程度，如2011年，应对外汇市场的复杂变化，中国石化财务公司结售汇全年累计590.38亿美元，同比增加27.76%；累计收付汇663.68亿美元，同比增加9.02%。但是财务公司许多创新业务的开展依赖于传统业务，应该在发展资产证券化、咨询等中间业务、外汇业务等新型业务的同时，不断巩固和壮大传统业务，并以传统业务的发展带动创新业务的发展，形成二者的互动和良性循环。
三是在主营业务上，重点参与企业所处产业链的上下游产业相关金融业务合作，推进上下游产业协同。通过设置合理交易价格和交易形式，为提供原材料的上游产业的应收账款等项目提供融资业务，从加工原材料、制造成品的下游产业的应付账款等项目中获得融资等，推进上下游产业链延伸有序，促进产业繁荣发展。成立于1987年的首家中国集团企业财务公司——中国重汽财务公司重组后于2004年重新开张时，将公司下一步发展重点定位为促进集团产业链向上下游延伸。该公司董事长表示，即便是一些银行认为的不良资产，只要是重汽集团产业链需要的企业，重汽集团财务公司也会通过提供技术和资金支持，让其走出困境，为己所用。
四是在业务范围扩展上，实现由国内业务为主向国内国际兼备转变。随着经济全球化和企业集团跨国经营的步伐加快，财务公司现有的国内业务已不能满足客户的多方位金融需求，加大外汇业务力度，设立境外分支机构已经提上议事日程。中石油集团旗下中油财务有限责任公司全资子公司——中国石油财务（香港）有限公司于2008年在香港正式开业。此举是适应集团公司海外业务发展的需要，中石油加强境外资金集中管理，实施“走出去”发展战略的具体体现，有助于推进中石油的境外资金管理。
五是在法人治理结构上，由国有资产控股向中外合资、中资控股等多种所有制形式转变。通过引进战略投资者和合作伙伴，借鉴国外先进的金融管理经验。通过以上方式的转变，可以实现财务公司从单一向多元、从传统向新型、从国内向国际、从内资向内外资兼备的质的飞跃，大大提高企业集团核心竞争力。财务公司作为企业集团的金融业务平台，可以利用参股或控股方式与国外的保险公司、银行等合作，把它们先进的经营理念和风险管理技术带到财务公司来。
六是在员工福利上，要积极开展养老保险等金融业务，与相关金融机构合作，开发企业内部的专属产品，发挥员工规模庞大的集团企业优势，降低成本，提高内部收益，实现规模效益，为集团成员提供更优质的待遇和福利。目前已有集团企业与人寿保险等金融公司开展合作，如2011年底，中国人寿财险公司与中化集团财务有限责任公司签署《全面业务合作协议》，意味着中国人寿财险公司获得了参与中化集团在全国各地经营、投资项目的保险准入资格。
七是完善防范风险体系，严格控制各类风险。一是建立健全现代企业制度，完善风险防控体系，建立完整的风险预警系统；二是强化风险意识，严格控制合规风险、信用风险、操作性风险、流动性风险等各类风险，关注资金链条的完整性和现金流的通畅；三是健全内部控制系统，严格授权管理，规范业务流程；四是积极储备兼具产业和金融业务知识的复合型人才。
纵观财务公司发展历程和未来发展趋势，它开创了产业资本与金融资本结合的新模式。财务公司所在的企业集团在我国经济总量中占1/3，覆盖了关系国计民生的各个重要领域。在金融市场逐步放开，竞争不断加剧的形势下，财务公司应调整自身定位，以提升企业核心竞争力为主要目标，深化自身功能，为企业集团提供更加优质高效的金融服务，让企业集团在激烈的市场竞争中处于不败之地，为进一步完善金融体系，推进产融结合，推动产业升级做出贡献。
(作者单位：中国石化财务有限责任公司)
