吉姆·罗杰斯全球机遇在中国_吉姆罗杰斯的书
时间：2019-03-31 03:22:56 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
六月，罗杰斯开始了他的又一次中国之行。 一直以来，罗杰斯从未掩饰自己对于中国市场的垂涎，只是这一次，更为昭然若揭。 在新书发布会上，罗杰斯不但大谈十余年间在中国股市收获颇丰的投资经历，他甚至还大胆预测中国股市会在未来的五年重新冲回6000点的高位。
对于罗杰斯如此高调的“中国论”，很多人不以为然，在他们看来，这无非就是利益驱使下的一次示好而已。然而，在一片唱衰声中，罗杰斯的预言和经历在带给投资者信心的同时，也成为中国股市久违的好消息。就像罗杰斯说的那样，当下全球的机遇在中国，只是你还没有发现而已。
行走中的投资家
尽管，身为全球金融界顶礼膜拜的大师，但与索罗斯和巴菲特相比，罗杰斯似乎更像“圈子”里的嬉皮士。
但在罗杰斯前37年的时间里，他的轨迹似乎和嬉皮士毫无关系，取而代之的则是他与生俱来的金融天分，五岁的时候，罗杰斯便赚到了人生中的第一桶金。每当有棒球比赛的时候，他都在赛场周边贩卖花生，而散场之后，他便捡拾观众丢弃的瓶子换取现金。罗杰斯不仅还清了最初向爸爸借的100美元的启动资金，而且在很短的时间内便开始盈利。
1964年，刚刚从耶鲁大学毕业的索罗斯在华尔街找到了一份工作，而那时的他甚至还不懂得如何分辨股票与债券的区别。而就在六年之后，罗杰斯加入了Arnhold & S.Bleichroeder，并在此结识了索罗斯。同年，他们便成立量子基金。在其后的10年间，量子基金升值3365%，而道琼斯指数在同一时期则只增长了20%。
1980年，正值巅峰的索罗斯决定“退休”，并最终决定成为一名背包客。他曾经两次环游世界：第一次是1990年，他骑着摩托车去了50多个国家，花了近两年时间；第二次则是在1999年，罗杰斯从冰岛出发穿越欧洲、日本、中国、非洲、南极、澳大利亚和南美洲，旅程经过116个国家，横越24.5万公里，而这也让罗杰斯多了一个称号——吉尼斯世界纪录保持者。
罗杰斯喜欢讲述那些旅行中的故事，甚至他专门记录旅程的游记还成为了畅销书。有这样一则故事很有趣：索罗斯和太太在某国的ATM机上取钱时，不料钱被ATM机“吞”了进去。无处伸冤的罗杰斯最后只能找到当地的黑手党，把吃进ATM机里的钱硬生生地掏了出来。
不过，即便一直“在路上”，但这并不妨碍他成为华尔街的标杆人物。
当旅行至非洲的博茨瓦纳时，比起周边的美景，似乎罗杰斯更关注当地的商机。他惊讶地发现城市中到处是高级轿车，当地的货币可以自由兑换，这个国家有三年的外汇储备，政府预算和外贸都是顺差，而股票市场只有7名职员和7只股票，股价很低还有现金红利。罗杰斯当即购买了全部股票，并委托经纪人买下以后上市的每一只股票。结果，2002年博茨瓦纳被《商业周刊》评为10年来增长最快的国家。
同样的事情也发生在中国，当罗杰斯的环球旅行行至中国的时候，他也同样购买了中国的股票。如今，这其中的部分股票已经增长了十倍之多。
在哥伦比亚商学院任教期间，罗杰斯一直鼓励学生去旅行或是学习历史。“我们每到一个地方，都尽量和当地人同吃同住，用他们的生活方式体会他们的生活，从中可以学到很多很多的东西，包括发现很多投资机会。”环游世界的浪漫梦想就这样和金融投资实现了完美的结合，正如罗杰斯说的那样，“赚钱和理想融合是最美妙的事情”。
罗杰斯的投资哲学
“在我游历的这116个国家中，我最喜欢中国，我也很想在上海定居。”罗杰斯曾在很多场合表达对中国的喜爱。“19世纪是英国的世纪，20世纪是美国的世纪，21世纪则是中国的世纪。”
显然，这种对中国的钟情也蔓延到他的投资哲学中。当1999年罗杰斯途经上海时，他特地去证券营业部开立了B股账户。“之前，所有的朋友都说，绝对不要投资中国B股。但我知道，如果他们那样说的话，我就应该去投资。”事实是，B股之后确实连续上涨，罗杰斯获了500%的利润。
在外界看来这样的投资理念有些危险，但罗杰斯有着自己的一番解读。“每个人应该找到适合自己的投资方式。我本人比较喜欢那些无人关注的、股价便宜的股票。但是做出背离大众的选择是需要勇气的，而且我认为最重要的是扎实的研究和分析。”他一再强调“如果想要长期地赚大钱，一定要脚踏实地。”
在罗杰斯过往的投资史中，这种投资哲学带来巨额盈利的例子屡见不鲜。1984年，奥地利股市暴跌，而在当时这是一个极少被人关注的市场，而罗杰斯却亲自前往奥地利考查。经过缜密的市场调研，罗杰斯大量购买了奥地利企业的股票和债券。次年，奥地利股市指数起死回生般地暴涨了145%，而罗杰斯在收益颇丰的同时更因此美名远播。
信息显示，罗杰斯在中国所持有的股票涵盖了民航、葡萄酒、煤炭以及其他资源类在内的多个领域。其实，罗杰斯此前也对中国的银行股颇感兴趣。据说，为了弄清楚中国银行股的投资价值，罗杰斯曾以一个普通客户的身份，亲身体验了银行服务。不幸的是，罗杰斯并没有因此发现新机遇。因为，即便是打印利息清单这么简单的事情，银行都办不到，原因竟然只是账户的开户地不在北京，这让罗杰斯大为困惑，“你看这是同一家银行，我也是同一个人，计算机也是联网的，但是却不能为同一个账户打印？难道为了打印银行利息我要跑到上海去，太奇怪了。如果我在花旗银行有账户，在美国，纽约、芝加哥，或者旧金山，都能打印，只要是同一个账户。”
长线看中国
除了投资和旅行，罗杰斯也很热衷于谈论育儿经。当谈到自己的两个女儿时，罗杰斯说两个女儿中文说得都非常流利。“我觉得我给女儿最重要的财富就是了解中国。”
而这种长远的思想也适用于金融市场。
“一直以来，只要有机会我就会喝张裕葡萄酒。”罗杰斯曾经这样向外界透露，就像早期巴菲特说只穿大杨创世的衣服一样。而投资张裕B股，是罗杰斯的又一笔经典之作。
据悉，1999年5月，罗杰斯在上海开设了B股账户，当月就买入了张裕B股。在2004年、2006年、2008年，罗杰斯都曾大量买入B股，而此间从未卖出。尽管在持股的13年间，张裕的股价历经起落，但底部一直绵延向上。数据显示，1999年5月，该股股价尚不足2.6港元，而最新股价大约维持在70港元上下。
在六月份的又一次中国之行中，罗杰斯大胆预测中国的股市会在五年之内重新回到6000点的高位，这不禁让外界一片哗然。
对于罗杰斯的策略，很多人充满好奇，好奇于为什么他会放弃相对较为稳定的美国市场，好奇于为什么他会来到并不被外界看好的中国投资，同样也好奇于这一次大胆的预测。对此，罗杰斯表示，他对中国的看好是长期的，“正因为大家都不看好中国股市准备放弃的时候，说明股市要见底了，这离大牛市不远了”。
罗杰斯说，“我准备在中国投资100年，我买进的都是长期股票，总会卖掉，但不会今天买进明天就卖出。我也从来不会天天去看股市行情”。很多人以为，罗杰斯必定是对大盘了如指掌的人，然而他却表示自己对于股票什么时候涨了或者又跌了，其实并不知情，也不会如天天盯着K线图的股民那么关心。
尽管并不天天盯着大盘，但这位华尔街大师却熟知十二五规划，而中国政策也是其一如既往的关注点。“从这里可以看出投资机会在哪里，我目前的研究发现，中国大量的开支是在水资源方面，所以我会选择解决水问题的企业。中国的环保开支也非常巨大，农业也面临巨大挑战，这些行业都是机会。”
罗杰斯和他的中国“钱”线
尽管经历金融危机，但是善于走长线的罗杰斯显然并没有受到太大的影响，其公开持有的两只中国股票总体还是成上扬的趋势。
中国国航H股和张裕B股年K线图
罗杰斯 ：“我现在看好农业等板块”
BQ=《北京青年》周刊R=罗杰斯
BQ：2011年绝大部分国家股市表现糟糕，你认为2012年股市会怎样？
R： 2012年很特别，全球有十几个国家迎来大选，包括美国、法国、韩国、俄罗斯等对世界经济局势具有非常影响力的国家。通常为了赢得选举，政府都会投入很多资金，央行也会配合大开印钞机，市场上的流动性会较为宽裕。因此，相比2011年，股票市场会有所起色。但是，因为全球经济依然有着债务、增速放缓等较为严重的顽疾，也不要过于期待股票市场会表现得特别好，只是修正性的反弹。
BQ：你一直不看好中国的房地产市场，在你看来，中国资产泡沫破裂的风险有多大？
R： 中国政府正试图在部分城市压低房价，他们这一举措是正确的。我希望，中国能在资产价格真正下降前一直保持紧缩的货币政策。
BQ：你从未将自己持有的中国股票抛出，这样的决策是基于怎么样的考虑做出的？
R： 对于中国股票方面的投资，可能跟我在世界其他地方投资的时候稍有不同。买中国的股票不是为了所谓的今天买改天卖，我买中国的股票主要是想留给我的子孙后代。我希望有一天我的子孙后代在我过世之后，拿到这样的股票，说那个老头当时还真的挺聪明，正是因为他我们这个股票才没卖出去，现在值了大钱了。
BQ：你曾表示会等到中国股市大幅下跌后才买入，那么你所期待的大幅下跌是多大？
R： 对于中国股市，我并不清楚它是否以及何时走低，更不清楚它会走低多少。但可以肯定的是，每隔几年，每个国家的股市都会面临走低。我希望我到时候能足够聪明，逢低买入。
BQ：目前持有民航、葡萄酒、煤炭以及其他资源类中国股票，你持有的原因是什么？除了上述行业，你还看好哪些板块？
R： 如果我下次买中国股票的话，我的确会看一下中国政府的行动有哪些。我对中国的五年计划也一直进行研究，也就是说我要看一下不论中国政府花了多少大的价钱，投入哪个行业，我就会跟进到哪个行业，如果中国政府花一千亿治理环境，污水改造的话，我也希望把我的钱放在这样的行业里。如果中国政府给了那么多的刺激措施鼓励农业发展的话，那我也会对农业有兴趣，买入农业的股票。可能有人会觉得五年计划是比较枯燥的东西，但是我觉得五年计划的确还是能给我们很多的启迪，告诉我们投资的方向。而且你们的政府现在在自然资源这块还做了很多的工作，花了很多的力气，不只是在中国国内，在世界很多地方都在开采自然资源。
