油气储量资产化管理体系构建
时间：2023-01-17 17:30:13 来源：柠檬阅读网 本文已影响 人 
刘 斌
（中国石油辽河油田公司，辽宁 盘锦 124010）
油气储量在一定程度上反映了油气开采企业的生产潜力和发展后劲，在企业可持续发展中发挥着原动力的作用，是投资决策的重要指标。油气储量资产化管理是油气开采企业通过技术和经营手段，促进储量资产保值增值的行为。目前，国内外对油气储量资产的界定尚无统一的规定，多用实物量表述储量资产的账面价值。我国现行的储量管理，仍然侧重于技术管理，石油公司在取得油气矿业权后，强调勘探开发一体化，自己找储量，自己谋开发。从储量申报到产能建设、到开发生产，强调更多的是开发方式和开采技术，对储量的认识缺乏价值观念，储量资产的概念尚未形成［1]。
在持续深化油气体制改革进程中，随着探矿权退出由“按勘查投入不足比例退减”转变为“试行到期延续25%硬退减”政策的实施，油气开采企业存量矿权退减压力巨大。以中国石油天然气股份有限公司（以下简称中国石油）为例［2-3]，陆上探矿权面积已降至2019年的87×104km2，评估显示，在无新增矿权情况下，2027年将进一步降至37×104km2，探矿权面积缩减到原来的1／5。可见，油气储量资产化管理是适应国家油气体制改革的重要举措，它将打破储量“有量无价”惯例，用经营的思路强化矿业权管理，推进储量管理从“规模”优化向“价值”优化转变。因此，油气储量资产化管理将成为油气开采企业可持续发展面临的重大变革［4-5]。
所谓资产是指能为所有者提供未来收益的各种资源的总和。在资本市场，资产化管理是金融机构保障客户资产保值增值的一项服务。而油气储量是一种特定的风险资产，是企业用于生产经营活动并能带来收益的财产［6-7]。油气储量资产化是以勘探开发投入为基础、以市场为导向，把储量作为商品进入市场，依据价值规律确定价格，通过销售完成资金循环获取利润，实现资产的保值增值。
储量资产的保值包括两个方面的涵义：一是为补偿储量资产磨损价值而提取的折耗，要能保证原有储量资产使用价值的更新，而不致于因为通货膨胀而发生贬值；
二是在储量资产经营过程中，从两个不同的时点进行评估，其资产净值能维持原有的规模，而不发生资产流失和资不抵债。储量资产的增值是指评估前后同一时点，按同一价格的重估值相比较，若后者大于前者，即为储量资产价值的增值额。
油气储量资产化管理是指油气开采企业以维护储量拥有者的所有权益和储量资产有偿使用为原则，以保值增值为目标，以实物量管理与价值量管理相结合为手段，从储量到产量，从销售到利润的全流程资产化经营行为［8]。在实物管理上，注重数量和质量的有机结合，实现油气储量从“获取—建产—生产—维护—再生产—报废”的全生命周期量化管理；
在价值管理上，以货币化为表现形式，实现油气储量从“投资—经营—收益”的全过程经营管理，进而提高储量资产的运营效率和经济效益，为企业自身的勘探开发、生产经营，以及国家油气可持续发展战略提供决策依据。
油气储量资产化管理是体现企业所有者权益的主要形式。储量作为油气开采企业的资产，其表现形式有两种：一是实物形式或称实物形态，即以数量和品质的形式对储量的实物管理。二是价值形式或称货币形态，即以价值形式对储量的资产化管理。实行油气储量资产化管理，促进企业将储量资产价值纳入综合实力评价指标之中，并归入业绩考核体系，真实地反映企业的资产状况，实现油气储量的优化配置和价值变现。只有实行油气储量资产化管理，才能使企业意识到资源是买来的，是资产的组成部分，必须珍惜和重视，从而充分利用储量资源求生存促发展。
2019年中国石油明确提出推动油气储量资产价值化。中国石油化工集团有限公司（以下简称中国石化）于2018年针对中国石化勘探分公司开展已发现储量价值评估，并研究内部市场价值化配套技术，油气储量资产化管理逐步启动。构建油气储量资产化管理体系，既是企业转变经营战略、增强核心竞争力的需要，又是建立统一、开放、竞争有序的油气储量交易市场的需要。
在经济学上，储量资产是油气田开发生产中的半成品，既可以投入使用，也可以进入市场交易。因此，油气储量的价值除了与自身的资源禀赋相关外，还与时间和经济环境的变化密不可分，即油气储量资产具备实物性、稀缺性、流动性、不确定性和战略性五大特征［7]728-730。
1）实物性。油气储量资产作为石油公司的原料或存货，通过油气田开发变成产量，再通过销售产生收益。因此，油气储量资产作为实物，是石油公司的主要创效资产，也是衡量石油公司成长性的重要指标。在世界各大石油公司排名中，除了收入和利润外，储量和产量是重要的评价指标［9]。
2）稀缺性。油气储量是经过数亿万年的地质作用形成的，其形成速度根本无法同人类开发速度相比，相对于人类历史而言，几乎不可再生。而且随着勘探开发的不断深入，储量会逐渐减少直至枯竭。因此，油气储量是不可再生的天然矿产资源，是有限的和稀缺的。
3）流动性。一方面，油气是流体矿物，局部开采不合理会使整个储层内的油、气、水关系复杂化，降低采收率，从而影响储量的价值。另一方面，油气储量作为商品，在市场上交易，就具备了流动性。在我国，除了油气资源的合作开采之外，油气探矿权和采矿权的流动已经逐步兴起，油气储量资产的流动将成为新常态。
4）不确定性。在不同的技术经济条件下，储量资产的保值增值存在很大的不确定性。一方面，受地质条件、开发环境、开采技术等因素影响，勘探投入发现商业储量的概率并非100%，因此油气储量资产在数量上存在不确定性；
另一方面，受国际油价、税收政策、市场环境的影响，风险与收益之间的相关性较低，因此油气储量资产在价值上存在不确定性。
5）战略性。油气储量作为优质的能源和化工原料，是关系到国计民生和国家安全的战略物资。二十一世纪以来，油气在世界能源结构中所占比例逐渐上升，目前已达到50%以上。油气资源在各国均受到高度重视，通常是将其作为战略物资来评价、规划和管理，并针对其开发、利用制定特殊的政策和策略，专项投资用于油气资源的勘探、开发和生产，油气储量在国民经济中占有极其重要的战略地位。
油气储量资产化管理是油气开采企业全生命周期资产管理的重要组成部分，是深化油气体制改革的必然趋势。
3.1 储量资产化管理是深化油气体制改革的客观要求
油气储量资产化是“油公司”体制的基础性工作，只有实行资产化管理，才能以价值形态衡量油气储量的价值，储量资产才能以价值信息引导资产的流向和组合，带动油气产业结构的调整，从而实现资源的优化配置，提高储量资产运营效率。《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》中明确提出，有序放开油气勘查开采体制，允许油气企业之间以市场化方式进行矿业权转让，逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系。特别是2019年，《自然资源部关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见（试行）》提出，开放油气勘查开采市场的门槛，为培育矿产资源储量市场服务体系创造了条件。在油气矿业权对内资全面放开政策的实施进程中，通过矿业权的竞争性出让，加大储量流转区块的市场投放力度，让储量资产在矿业权流转中实现保值增值。
同时，实行油气储量资产化管理，可以助力国家行政管理部门通过储量“资产帐户”，完善矿业权评估管理体系，精准测算油气储量资源税的征收基数；
推进矿业权市场建设，准确评估矿业权区块出让的收益。
3.2 储量资产化管理是油气矿业权合资合作的物资基础
油气勘查开采具有投资大、成本高、风险大、周期长的特点。长期以来，国内油气行业已形成上下游一体化的国家公司经营模式［10]，而且上游领域具有探矿权和采矿权资质的企业只有中国石油、中国石化、中国海洋石油集团有限公司和陕西延长石油（集团）有限责任公司，因此“占地盘”“圈而不探”“探而不采”的现象时有发生，没有形成多元市场主体参与的竞争格局。
近十年来，自然资源部在新疆维吾尔自治区、山西省、贵州省等地开展了多轮油气矿业权竞争出让试点，涉及石油天然气、煤层气和页岩气领域多个项目，开放资源类型从非常规油气扩大到常规油气、开放对象从国有企业扩大到民营企业。随着油气体制改革的深入，放开油气勘查和开采市场的步伐逐步加快，外资、民营资本、各类社会资本进入上游领域将进一步激发市场活力，勘探开发的资金渠道更加广泛，用油气储量资产作为投资要素进行合资合作将成为新常态。
实行油气储量资产化管理，可以在矿业权合资合作中以货币化形式体现储量价值，与投资者产生计量上的对等合作与谈判。随着储量资产化进程的加速，货币对储量精准管理的作用将愈加突显。
3.3 储量资产化管理是油气开采企业可持续发展的基本保障
目前，油气储量管理的普遍做法是将油气储量的取得成本和发现成本予以资本化，而没有储量资产的概念，长期以来一直使用地质学概念（如经济可采储量）表示储量的价值［11]。其结果是：一方面，在财务报表上无法体现企业拥有储量的价值，对于投资者而言，无法根据储量的数量来准确判断企业的赢利能力和增利空间。另一方面，储量的取得成本和发现成本与储量的价值往往是不相关的，即寻找储量的勘探投资多少与储量的价值之间没有必然的联系。
在实际经营过程中，储量资产保值增值是维护企业从简单再生产到扩大再生产的必要条件。因此，储量资产化管理有利于维持企业的经营规模和生产能力，有利于储量资产的重置与更新，有利于保障资产所有者权益，从而提高资产的经营效益。
储量资产是油气开采企业战略发展规划的基础，油气开采企业作为储量资产的经营者，与法人（集团公司）之间存在着形式上的利益和责任，资产的保值增值成为评价企业经营业绩的重要标准。因为储量资产的保值增值直接反映了企业的资本规模、生产能力、创利能力和经营水平。
油气储量资产化管理体系的核心是保障储量资产保值增值、重点是盘活存量。在深化油气体制改革进程中，油气开采企业面临着油气储量从实物量管理向价值量管理、储量资产从内部流转向市场交易转变等实质性变革［12]，实现油气储量资产化管理，必须从技术和管理两个层面建立科学的管理体系，探索促进储量资产保值增值的有效途径。
4.1 技术层面
伴随着矿业权在油气田企业内部流转的深入推进，油气储量价值评估从方法序列到参数体系，亟待构建与“做优增量、盘活存量”相配套的储量价值评估体系和储量资产交易管理平台，为储量资产保值增值提供技术支持。
1）建立货币化的油气储量价值评估体系。资产评估是油气储量资产化管理的关键环节。资料调研显示［13]，国外石油企业普遍实施油气储量的资产化管理［14]，即将可采储量作为资产，从勘探获得（购置）、使用（开采）、转让（出售）到收益（获利），按经济规律运营管理储量资产。国内油气行业长期以来，一直用地质学概念来定义和描述储量的价值，即用“经济可采储量”来体现储量的价值。所谓油气储量价值评估就是计算“经济可采储量”，其结果是用“万吨”“亿立方米”来表述价值。事实上，这些地质学的概念并非为经济目标而设，导致储量价值的经济含义混乱，给储量资产的计量造成障碍。
以矿业权流转为载体，坚持储量与产量一体化评价，以经济评价为手段，基于储量区块开发概念设计或开发方案和生产动态，合理优化新区与老区、新井和老井、常规与非常规的储量资产与产量规模，优化投资结构，加快储量转变为产量的速度和质量，研究动静结合的油气储量价值货币化评估方法，构建勘探开发与生产经营相统一的储量价值评估体系，精准评估企业拥有油气储量资产的经济现值，夯实储量资产保值增值的基础。
2）建立市场化的油气储量资产交易管理平台。一方面，在全面深化油气体制改革进程中，完善区块退出和流转机制，规范建立矿业权流转市场，依法合规建设利于储量资产保值增值的矿业权交易平台，通过联合研究、成果共享、互利双赢，提高油气储量的开采效率和效益。另一方面，借鉴中国石油和中国石化在矿业权内部流转上的经验和教训，制定矿业权区块流转的优选、储备、规划、实施流程和保障制度，以市场化推动矿业权转让和储量交易，建立统一的储量资产交易管理平台，增强油气储量资产的流动性。鼓励石油公司盘活现有储量资源，出让难采储量区块，加强储量资产的动态更新，拓展油气储量的升值空间。
4.2 管理层面
依法依规推进油气储量资产化管理，保证储量资产安全受控，是油气开采企业储量管理的新课题。构建适应国家油气体制改革方向，集“制度监管、组织机构、专业队伍”于一体的管理体系，为油气储量资产化管理、市场化经营提供运行保障。建立油气开采企业储量资产监管体系。
1）将油气储量资产化管理纳入法治轨道，保证资产安全受控。一是建立储量资产监管的法规体系。根据现行法律法规完善储量资产监督管理体系，通过调查、分析、论证机制决策资产走向，避免决策失误造成资产流失。二是健全储量资产经营责任相关制度。制定可量化、可操作的储量资产监督约束机制，做到每年评估一次，定期清产核资，提升油气开采企业对储量资产的监管能力。三是构建“集团公司-油气田公司”两级储量价值管理体系。集团公司层面负责储量资产的评估与管理；
油气田公司负责所辖区域储量资产的经营管理，全面提升储量资产的专业化管理水平。
2）构建油气储量资产化管理新模式。把资源与市场、储量与资本、产量与效益有机结合起来，建立储量资产化管理机构，全面履行油气储量综合管理职责，构建油气储量资产化管理新模式。一是既要遵循国际通行做法，又要符合中国特色社会主义市场经济发展的要求，构建实物量管理与价值量管理相结合，以价值量管理为主的油气储量资产化经营新模式；
二是抓住国家对矿产资源储量分类和管理改革的契机［15]，通过建立诚信管理、自律管理、技术管理体系，全面提升储量资产的运营质量及创效能力，构建依法合规的油气储量资产化管理新模式。三是研究建立储量资产经营责任制，确立经营责任的阶段目标和总目标，做优增量、盘活存量，通过具体指标逐级考核，保障储量资产的保值增值，构建经营与考核相结合的油气储量资产化评估新模式。
3）完善油气储量专业评估师队伍。一是建立专业化评估师队伍。充分利用国家矿业权评估师协会力量，结合石油公司已有的评估师队伍，建立符合市场需求的油气储量资产评估专业队伍，形成具有国际水平的储量评估机构。二是完善评估师管理机制。实行油气储量评估师资格考核制，严格资质准入、注册、执业、考核和自律管理，建立动态的更新、追责、退出机制，保证评估师队伍的实力和水平；
建立定期培训制度，制定评估师资质考试大纲，动态开展题库建设，不断更新评估师的专业技术和政策法规掌握水平；
完善激励和约束机制，落实储量资产保值增值责任，激发评估师的责任心和使命感。
1）油气储量资产化管理是油气开采企业采取技术和经营手段，通过实物量管理与价值量管理相结合，促进储量资产保值增值的行为。
2）油气储量资产具备五大特征，即通过产量产生收益的实物性特征、相对于人类历史不可再生的稀缺性特征、作为商品在市场上交易的流动性特征、风险与收益之间相关性较低的不确定性特征、涉及国计民生和国家安全的战略性特征。
3）建立油气储量资产化管理体系是满足国家深化油气体制改革要求，夯实油气矿业权合资合作的物资基础，保障油气开采企业可持续发展的经营战略。
4）必须从技术和管理两个层面构建油气储量资产化管理体系。在技术层面，一是建立货币化的油气储量价值评估体系；
二是建立市场化的油气储量资产交易管理平台。在管理层面，一是建立油气开采企业储量资产监管体系；
二是构建油气储量资产化管理新模式；
三是完善油气储量专业评估师队伍。
