光伏支架生产项目财务分析报告

　 泓域咨询/光伏支架生产项目财务分析报告

　一、项目发展背景

　光伏支架是太阳能光伏发电系统中为支撑、固定和旋转光伏组件而设计和安装的特殊结构部件。为了使光伏电站达到最佳发电效率，光伏支架应结合施工现场的地形、气候和太阳能资源条件，将光伏模块固定在一定的方位、排列和间距上。

　我国光伏设备制造行业的政府主管部门包括国家发改委、国家能源局等，其中国家发改委主要负责行业规划和产业政策的制订，国家能源局主要职责包括研究提出能源发展战略、政策，研究拟定发展规划，研究提出能源体制改革的建议，推进能源可持续发展战略的实施，组织可再生能源和新能源的开发利用，组织指导能源行业的能源节约、能源综合利用和环境保护工作。

　我国光伏应用市场起步较晚，与欧美发达国家相比在应用环节还存在着较大差距。近年来，光伏发电在我国呈现出快速发展的趋势，已逐步形成产业化、规模化的局面，对于改善我国能源消费结构，建设清洁能源体系发挥了积极的作用。

　太阳能发电就是利用光生伏打效应原理用太阳能储蓄电池接收太阳辐射能转化为电能的发电方式。通常而言，一套完整的光伏发电系统通常包括光伏组件、光伏支架、逆变器、汇流箱等部件。

　二、项目总投资估算

　（一）固定资产投资估算

　本期项目的固定资产投资13505.76(万元）。

　（二）流动资金投资估算

　预计达产年需用流动资金4888.22万元。

　（三）总投资构成分析

　1、总投资及其构成分析：项目总投资18393.98万元，其中：固定资产投资13505.76万元，占项目总投资的73.42%；流动资金4888.22万元，占项目总投资的26.58%。

　2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6172.18万元，占项目总投资的33.56%；设备购置费3670.47万元，占项目总投资的19.95%；其它投资3663.11万元，占项目总投资的19.91%。

　3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13505.76+4888.22=18393.98（万元）。

　三、资金筹措

　全部自筹。

　四、经济评价财务测算

　根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入14500.80万元，总成本13558.46万元，利润总额9451.38万元，净利润7088.53万元，增值税442.18万元，税金及附加245.56万元，所得税2362.84万元；第二年负荷70.00%,计划收入25376.40万元，总成本20897.92万元，利润总额17706.42万元，净利润13279.82万元，增值税773.82万元，税金及附加285.35万元，所得税4426.60万元；第三年生产负荷100%，计划收入36252.00万元，总成本28237.38万元，利润总额8014.62万元，净利润6010.97万元，增值税1105.46万元，税金及附加325.15万元，所得税2003.65万元。

　（一）营业收入估算

　项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入36252.00万元。

　（二）达产年增值税估算

　达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1105.46万元。

　（三）综合总成本费用估算

　根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用28237.38万元，其中：可变成本24464.87万元，固定成本3772.51万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。

　达产年应纳税金及附加325.15万元。

　（五）利润总额及企业所得税

　利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8014.62（万元）。

　企业所得税=应纳税所得额×税率=8014.62×25.00%=2003.65（万元）。

　（六）利润及利润分配

　1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8014.62（万元）。

　2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=8014.62×25.00%=2003.65（万元）。

　3、本项目达产年可实现利润总额8014.62万元，缴纳企业所得税2003.65万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8014.62-2003.65=6010.97（万元）。

　4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。

　（1）达产年投资利润率=43.57%。

　（2）达产年投资利税率=51.35%。

　（3）达产年投资回报率=32.68%。

　5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入36252.00万元，总成本费用28237.38万元，税金及附加325.15万元，利润总额8014.62万元，企业所得税2003.65万元，税后净利润6010.97万元，年纳税总额3434.26万元。

　五、项目盈利能力分析

　全部投资回收期（Pt）=4.56年。

　本期工程项目全部投资回收期4.56年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。

　六、综合评价

　本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.57%，投资利税率51.35%，全部投资回报率32.68%，全部投资回收期4.56年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。

　建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。

　七、市场预测分析

　我国光伏应用市场起步较晚，与欧美发达国家相比在应用环节还存在着较大差距。近年来，光伏发电在我国呈现出快速发展的趋势，已逐步形成产业化、规模化的局面，对于改善我国能源消费结构，建设清洁能源体系发挥了积极的作用。

　从2013年开始，我国光伏发电新增装机容量连续4年超过10GW，稳居全球第一。根据国家能源局统计，截至2016年底，中国光伏发电新增装机容量34.54GW，累计装机容量77.42GW，新增和累计装机容量均为全球第一。考虑到“十三五”期间光伏成本可能进一步降低，国内按市场规模可以再扩大。

　光伏支架为光伏发电系统的重要零部件，其发展与下游光伏行业存在很强的关联性。进入21世纪以来，各国愈加重视环境保护和清洁可再生能源的发展，推行新能源扶持政策态度更加明确和坚决，各国持续的政府补贴促进光伏行业及上游零部件制造行业的快速发展。

　太阳能在开发利用过程基本无污染，是已知的最清洁、最安全的能源之一，且储量丰富。自2006年以来，全球太阳能光伏发电市场一直处于持续、快速地发展过程中，并直接带动了光伏支架等光伏设备市场的发展。据统计，2016年全球新增装机容量达73GW，预计到2019年，累计装机容量将525.3GW。光伏市场的快速发展极大增加了光伏支架的市场需求。

　从光伏支架等光伏设备需求市场区域分布来看，当前光伏设备市场主要分布在美国、亚洲和欧洲等国家和地区。

　随着全球对光伏行业的日益重视，各国政府不断加大对光伏行业的支持力度。近来年，光伏行业呈现高速发展势头，上游光伏设备配套厂商数量不断增加。其中固定/可调式光伏支架生产技术已较为成熟。

　太阳能发电就是利用光生伏打效应原理用太阳能储蓄电池接收太阳辐射能转化为电能的发电方式。通常而言，一套完整的光伏发电系统通常包括光伏组件、光伏支架、逆变器、汇流箱等部件。

　光伏支架是在光伏发电系统中专用于支撑太阳能组件的金属结构支架，是光伏发电系统建设的重要部件。其为根据安装地点的地理、气候特征，并依据当地的建筑规范及当地的地质、建筑物特性而设计及制造的、用于安装太阳能光伏组件的产品。根据可移动性的不同，光伏支架可分为固定式光伏支架、可调式光伏支架和追踪式光伏支架，其中，固定/可调式光伏支架技术上已较为成熟，且在结构设计和成本构成方面较为相似，为目前市场主流产品；追踪式光伏支架由于需要达到常态下的稳定对日自动跟踪，技术要求相对较高，目前相关技术和产品主要为国外发达国家和地区所掌握。

　近来年，光伏行业呈现高速发展势头，上游光伏设备配套厂商数量不断增加。其中固定/可调式光伏支架生产技术已较为成熟，配套厂商多根据下游光伏发电系统制造厂商设立的标准开发并生产支架产品，市场竞争较为充分，价格竞争日趋激烈，市场整体呈现供过于求态势。但目前上规模且工艺和质量控制水平较高的光伏支架生产企业较少，行业集中度不高。相对而言，追踪式光伏支架受下游追踪式光伏发电系统较高的技术和工艺标准，市场竞争程度相对较低。目前，追踪式光伏发电系统技术和市场主要集中在国外发达国家和地区，出于成本控制，国外追踪式光伏发电系统生产厂商多在全球范围内寻求合格支架生产厂商。国内同领域起步较晚且目前发展水平较低，但随着国内光伏发电系统及配套厂商生产经验的不断积累、技术开发投入的不断增加以及成本的有效控制，部分优势企业在技术工艺、质量性能上已基本接近国际水平，产品高性价比及较好的服务响应速度极大提高了国内企业的全球竞争力。

　八、附表

　上年度营收情况一览表

　序号

　项目

　第一季度

　第二季度

　第三季度

　第四季度

　合计

　1

　营业收入

　7905.34

　10540.46

　9787.57

　9411.13

　37644.50

　2

　主营业务收入

　7199.37

　9599.16

　8913.50

　8570.67

　34282.70

　2.1

　光伏支架(A)

　2375.79

　3167.72

　2941.46

　2828.32

　11313.29

　2.2

　光伏支架(B)

　1655.85

　2207.81

　2050.11

　1971.26

　7885.02

　2.3

　光伏支架(C)

　1223.89

　1631.86

　1515.30

　1457.01

　5828.06

　2.4

　光伏支架(D)

　863.92

　1151.90

　1069.62

　1028.48

　4113.92

　2.5

　光伏支架(E)

　575.95

　767.93

　713.08

　685.65

　2742.62

　2.6

　光伏支架(F)

　359.97

　479.96

　445.68

　428.53

　1714.13

　2.7

　光伏支架(...)

　143.99

　191.98

　178.27

　171.41

　685.65

　3

　其他业务收入

　705.98

　941.30

　874.07

　840.45

　3361.80

　上年度主要经济指标

　项目

　单位

　指标

　完成营业收入

　万元

　37644.50

　完成主营业务收入

　万元

　34282.70

　主营业务收入占比

　91.07%

　营业收入增长率（同比）

　24.49%

　营业收入增长量（同比）

　万元

　7404.39

　利润总额

　万元

　7649.30

　利润总额增长率

　16.14%

　利润总额增长量

　万元

　1063.13

　净利润

　万元

　5736.98

　净利润增长率

　10.63%

　净利润增长量

　万元

　551.06

　投资利润率

　47.93%

　投资回报率

　35.95%

　财务内部收益率

　27.05%

　企业总资产

　万元

　30773.52

　流动资产总额占比

　万元

　34.82%

　流动资产总额

　万元

　10715.08

　资产负债率

　27.37%

　主要经济指标一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　占地面积

　平方米

　48124.05

　72.15亩

　1.1

　容积率

　1.58

　1.2

　建筑系数

　53.57%

　1.3

　投资强度

　万元/亩

　187.19

　1.4

　基底面积

　平方米

　25780.05

　1.5

　总建筑面积

　平方米

　76036.00

　1.6

　绿化面积

　平方米

　5993.74

　绿化率7.88%

　2

　总投资

　万元

　18393.98

　2.1

　固定资产投资

　万元

　13505.76

　2.1.1

　土建工程投资

　万元

　6172.18

　2.1.1.1

　土建工程投资占比

　万元

　33.56%

　2.1.2

　设备投资

　万元

　3670.47

　2.1.2.1

　设备投资占比

　19.95%

　2.1.3

　其它投资

　万元

　3663.11

　2.1.3.1

　其它投资占比

　19.91%

　2.1.4

　固定资产投资占比

　73.42%

　2.2

　流动资金

　万元

　4888.22

　2.2.1

　流动资金占比

　26.58%

　3

　收入

　万元

　36252.00

　4

　总成本

　万元

　28237.38

　5

　利润总额

　万元

　8014.62

　6

　净利润

　万元

　6010.97

　7

　所得税

　万元

　1.58

　8

　增值税

　万元

　1105.46

　9

　税金及附加

　万元

　325.15

　10

　纳税总额

　万元

　3434.26

　11

　利税总额

　万元

　9445.23

　12

　投资利润率

　43.57%

　13

　投资利税率

　51.35%

　14

　投资回报率

　32.68%

　15

　回收期

　年

　4.56

　16

　设备数量

　台（套）

　128

　17

　年用电量

　千瓦时

　1279317.62

　18

　年用水量

　立方米

　23265.30

　19

　总能耗

　吨标准煤

　159.22

　20

　节能率

　20.11%

　21

　节能量

　吨标准煤

　53.07

　22

　员工数量

　人

　578

　区域内行业经营情况

　项目

　单位

　指标

　备注

　行业产值

　万元

　105787.64

　同期产值

　万元

　93633.95

　同比增长

　12.98%

　从业企业数量

　家

　664

　—规上企业

　家

　20

　—从业人数

　人

　33200

　前十位企业产值

　万元

　42956.90

　去年同期37383.08万元。

　1、xxx科技公司（AAA）

　万元

　10524.44

　2、xxx科技发展公司

　万元

　9450.52

　3、xxx投资公司

　万元

　5584.40

　4、xxx科技公司

　万元

　4725.26

　5、xxx（集团）有限公司

　万元

　3006.98

　6、xxx科技公司

　万元

　2792.20

　7、xxx投资公司

　万元

　214.78

　8、xxx科技公司

　万元

　1761.23

　9、xxx（集团）有限公司

　万元

　1675.32

　10、xxx科技公司

　万元

　1288.71

　区域内行业营业能力分析

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　行业工业增加值

　万元

　19934.31

　1.1

　—同期增加值

　万元

　17152.22

　1.2

　—增长率

　16.22%

　2

　行业净利润

　万元

　12451.55

　2.1

　—2016年净利润

　万元

　10467.89

　2.2

　—增长率

　18.95%

　3

　行业纳税总额

　万元

　30439.16

　3.1

　—2016纳税总额

　万元

　26894.47

　3.2

　—增长率

　13.18%

　4

　2017完成投资

　万元

　23179.55

　4.1

　—2016行业投资

　万元

　10.79%

　区域内行业市场预测（单位：万元）

　序号

　项目

　2018年

　2019年

　2020年

　1

　产值

　123455.12

　140289.91

　159420.35

　2

　利润总额

　30892.07

　35104.63

　39891.62

　3

　净利润

　11265.16

　12801.32

　14546.96

　4

　纳税总额

　10550.28

　11988.95

　13623.81

　5

　工业增加值

　39286.51

　44643.76

　50731.54

　6

　产业贡献率

　5.00%

　8.00%

　10.45%

　7

　企业数量

　797

　972

　1244

　土建工程投资一览表

　序号

　项目

　占地面积（㎡）

　基底面积（㎡）

　建筑面积（㎡）

　计容面积（㎡）

　投资（万元）

　1

　主体生产工程

　18226.50

　18226.50

　45725.11

　45725.11

　4082.88

　1.1

　主要生产车间

　10935.90

　10935.90

　27435.07

　27435.07

　2531.39

　1.2

　辅助生产车间

　5832.48

　5832.48

　14632.04

　14632.04

　1306.52

　1.3

　其他生产车间

　1458.12

　1458.12

　2652.06

　2652.06

　244.97

　2

　仓储工程

　3867.01

　3867.01

　19702.08

　19702.08

　1279.44

　2.1

　成品贮存

　966.75

　966.75

　4925.52

　4925.52

　319.86

　2.2

　原料仓储

　2010.85

　2010.85

　10245.08

　10245.08

　665.31

　2.3

　辅助材料仓库

　889.41

　889.41

　4531.48

　4531.48

　294.27

　3

　供配电工程

　206.24

　206.24

　206.24

　206.24

　15.07

　3.1

　供配电室

　206.24

　206.24

　206.24

　206.24

　15.07

　4

　给排水工程

　237.18

　237.18

　237.18

　237.18

　13.48

　4.1

　给排水

　237.18

　237.18

　237.18

　237.18

　13.48

　5

　服务性工程

　2449.10

　2449.10

　2449.10

　2449.10

　159.04

　5.1

　办公用房

　1137.69

　1137.69

　1137.69

　1137.69

　79.16

　5.2

　生活服务

　1311.41

　1311.41

　1311.41

　1311.41

　75.44

　6

　消防及环保工程

　690.91

　690.91

　690.91

　690.91

　50.48

　6.1

　消防环保工程

　690.91

　690.91

　690.91

　690.91

　50.48

　7

　项目总图工程

　103.12

　103.12

　103.12

　103.12

　485.30

　7.1

　场地及道路硬化

　6871.23

　1251.90

　1251.90

　7.2

　场区围墙

　1251.90

　6871.23

　6871.23

　7.3

　安全保卫室

　103.12

　103.12

　103.12

　103.12

　8

　绿化工程

　2471.22

　86.49

　合计

　25780.05

　76036.00

　76036.00

　6172.18

　节能分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　备注

　1

　总能耗

　吨标准煤

　159.22

　1.1

　—年用电量

　千瓦时

　1279317.62

　1.2

　—年用电量

　吨标准煤

　157.23

　1.3

　—年用水量

　立方米

　23265.30

　1.4

　—年用水量

　吨标准煤

　1.99

　2

　年节能量

　吨标准煤

　53.07

　3

　节能率

　20.11%

　节项目建设进度一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　完成投资

　万元

　15959.59

　1.1

　——完成比例

　86.77%

　2

　完成固定资产投资

　万元

　10098.47

　2.1

　——完成比例

　63.28%

　3

　完成流动资金投资

　万元

　5861.12

　3.1

　——完成比例

　36.72%

　人力资源配置一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　一线产业工人工资

　1.1

　平均人数

　人

　393

　1.2

　人均年工资

　万元

　5.07

　1.3

　年工资额

　万元

　2121.35

　2

　工程技术人员工资

　2.1

　平均人数

　人

　87

　2.2

　人均年工资

　万元

　6.22

　2.3

　年工资额

　万元

　597.61

　3

　企业管理人员工资

　3.1

　平均人数

　人

　23

　3.2

　人均年工资

　万元

　7.53

　3.3

　年工资额

　万元

　163.55

　4

　品质管理人员工资

　4.1

　平均人数

　人

　46

　4.2

　人均年工资

　万元

　5.92

　4.3

　年工资额

　万元

　274.93

　5

　其他人员工资

　5.1

　平均人数

　人

　29

　5.2

　人均年工资

　万元

　5.73

　5.3

　年工资额

　万元

　131.52

　6

　职工工资总额

　万元

　3288.96

　固定资产投资估算表

　序号

　项目

　单位

　建筑工程费

　设备购置及安装费

　其它费用

　合计

　占总投资比例

　1

　项目建设投资

　万元

　6172.18

　3670.47

　187.19

　13505.76

　1.1

　工程费用

　万元

　6172.18

　3670.47

　24852.77

　1.1.1

　建筑工程费用

　万元

　6172.18

　6172.18

　33.56%

　1.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　3670.47

　3670.47

　19.95%

　1.2

　工程建设其他费用

　万元

　3663.11

　3663.11

　19.91%

　1.2.1

　无形资产

　万元

　1635.86

　1635.86

　1.3

　预备费

　万元

　2027.25

　2027.25

　1.3.1

　基本预备费

　万元

　1158.06

　1158.06

　1.3.2

　涨价预备费

　万元

　869.19

　869.19

　2

　建设期利息

　万元

　3

　固定资产投资现值

　万元

　13505.76

　13505.76

　流动资金投资估算表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　流动资产

　万元

　24852.77

　9734.82

　18916.54

　24852.77

　24852.77

　24852.77

　1.1

　应收账款

　万元

　7455.83

　2982.33

　5219.08

　7455.83

　7455.83

　7455.83

　1.2

　存货

　万元

　11183.75

　4473.50

　7828.62

　11183.75

　11183.75

　11183.75

　1.2.1

　原辅材料

　万元

　3355.13

　1342.05

　2348.59

　3355.13

　3355.13

　3355.13

　1.2.2

　燃料动力

　万元

　167.76

　67.10

　117.43

　167.76

　167.76

　167.76

　1.2.3

　在产品

　万元

　5144.53

　2057.81

　3601.17

　5144.53

　5144.53

　5144.53

　1.2.4

　产成品

　万元

　2516.34

　1006.54

　1761.44

　2516.34

　2516.34

　2516.34

　1.3

　现金

　万元

　6213.19

　2485.28

　4349.23

　6213.19

　6213.19

　6213.19

　2

　流动负债

　万元

　19964.55

　7985.82

　13975.18

　19964.55

　19964.55

　19964.55

　2.1

　应付账款

　万元

　19964.55

　7985.82

　13975.18

　19964.55

　19964.55

　19964.55

　3

　流动资金

　万元

　4888.22

　1955.29

　3421.75

　4888.22

　4888.22

　4888.22

　4

　铺底流动资金

　万元

　1629.39

　651.76

　1140.58

　1629.39

　1629.39

　1629.39

　总投资构成估算表

　序号

　项目

　单位

　指标

　占建设投资比例

　占固定投资比例

　占总投资比例

　1

　项目总投资

　万元

　18393.98

　136.19%

　136.19%

　100.00%

　2

　项目建设投资

　万元

　13505.76

　100.00%

　100.00%

　73.42%

　2.1

　工程费用

　万元

　9842.65

　72.88%

　72.88%

　53.51%

　2.1.1

　建筑工程费

　万元

　6172.18

　45.70%

　45.70%

　33.56%

　2.1.2

　设备购置及安装费

　万元

　3670.47

　27.18%

　27.18%

　19.95%

　2.2

　工程建设其他费用

　万元

　1635.86

　12.11%

　12.11%

　8.89%

　2.2.1

　无形资产

　万元

　1635.86

　12.11%

　12.11%

　8.89%

　2.3

　预备费

　万元

　2027.25

　15.01%

　15.01%

　11.02%

　2.3.1

　基本预备费

　万元

　1158.06

　8.57%

　8.57%

　6.30%

　2.3.2

　涨价预备费

　万元

　869.19

　6.44%

　6.44%

　4.73%

　3

　建设期利息

　万元

　4

　固定资产投资现值

　万元

　13505.76

　100.00%

　100.00%

　73.42%

　5

　建设期间费用

　万元

　6

　流动资金

　万元

　4888.22

　36.19%

　36.19%

　26.58%

　7

　铺底流动资金

　万元

　1629.41

　12.06%

　12.06%

　8.86%

　营业收入税金及附加和增值税估算表

　序号

　项目

　单位

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　14500.80

　25376.40

　36252.00

　36252.00

　36252.00

　1.1

　万元

　14500.80

　25376.40

　36252.00

　36252.00

　36252.00

　2

　现价增加值

　万元

　4640.26

　8120.45

　11600.64

　11600.64

　11600.64

　3

　增值税

　万元

　442.18

　773.82

　1105.46

　1105.46

　1105.46

　3.1

　销项税额

　万元

　5800.32

　5800.32

　5800.32

　5800.32

　5800.32

　3.2

　进项税额

　万元

　1877.94

　3286.40

　4694.86

　4694.86

　4694.86

　4

　城市维护建设税

　万元

　30.95

　54.17

　77.38

　77.38

　77.38

　5

　教育费附加

　万元

　13.27

　23.21

　33.16

　33.16

　33.16

　6

　地方教育费附加

　万元

　8.84

　15.48

　22.11

　22.11

　22.11

　9

　土地使用税

　万元

　192.50

　192.50

　192.50

　192.50

　192.50

　10

　税金及附加

　万元

　245.56

　285.35

　325.15

　325.15

　325.15

　折旧及摊销一览表

　序号

　项目

　运营期合计

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　建(构)筑物

　原值

　6172.18

　6172.18

　当期折旧额

　4937.74

　246.89

　246.89

　246.89

　246.89

　246.89

　净值

　1234.44

　5925.29

　5678.41

　5431.52

　5184.63

　4937.74

　2

　机器设备

　原值

　3670.47

　3670.47

　当期折旧额

　2936.38

　195.76

　195.76

　195.76

　195.76

　195.76

　净值

　3474.71

　3278.95

　3083.19

　2887.44

　2691.68

　3

　建筑物及设备原值

　9842.65

　当期折旧额

　7874.12

　442.65

　442.65

　442.65

　442.65

　442.65

　建筑物及设备净值

　1968.53

　9400.00

　8957.35

　8514.70

　8072.05

　7629.40

　4

　无形资产

　原值

　1635.86

　1635.86

　当期摊销额

　1635.86

　40.90

　40.90

　40.90

　40.90

　40.90

　净值

　1594.96

　1554.07

　1513.17

　1472.27

　1431.38

　5

　合计：折旧及摊销

　9509.98

　483.55

　483.55

　483.55

　483.55

　483.55

　总成本费用估算一览表

　序号

　项目

　单位

　达产年指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　外购原材料费

　万元

　17068.23

　6827.29

　11947.76

　17068.23

　17068.23

　17068.23

　2

　外购燃料动力费

　万元

　1205.07

　482.03

　843.55

　1205.07

　1205.07

　1205.07

　3

　工资及福利费

　万元

　3288.96

　3288.96

　3288.96

　3288.96

　3288.96

　3288.96

　4

　修理费

　万元

　53.12

　21.25

　37.18

　53.12

　53.12

　53.12

　5

　其它成本费用

　万元

　6138.45

　2455.38

　4296.91

　6138.45

　6138.45

　6138.45

　5.1

　其他制造费用

　万元

　1783.54

　713.42

　1248.48

　1783.54

　1783.54

　1783.54

　5.2

　其他管理费用

　万元

　938.29

　375.32

　656.80

　938.29

　938.29

　938.29

　5.3

　其他销售费用

　万元

　2655.71

　1062.28

　1859.00

　2655.71

　2655.71

　2655.71

　6

　经营成本

　万元

　27753.83

　11101.53

　19427.68

　27753.83

　27753.83

　27753.83

　7

　折旧费

　万元

　442.65

　442.65

　442.65

　442.65

　442.65

　442.65

　8

　摊销费

　万元

　40.90

　40.90

　40.90

　40.90

　40.90

　40.90

　9

　利息支出

　万元

　-

　-

　-

　-

　-

　-

　10

　总成本费用

　万元

　28237.38

　13558.46

　20897.92

　28237.38

　28237.38

　28237.38

　10.1

　可变成本

　万元

　24464.87

　9785.95

　17125.41

　24464.87

　24464.87

　24464.87

　10.2

　固定成本

　万元

　3772.51

　3772.51

　3772.51

　3772.51

　3772.51

　3772.51

　11

　盈亏平衡点

　45.69%

　45.69%

　利润及利润分配表

　序号

　项目

　单位

　达产指标

　第一年

　第二年

　第三年

　第四年

　第五年

　1

　营业收入

　万元

　36252.00

　14500.80

　25376.40

　36252.00

　36252.00

　36252.00

　2

　税金及附加

　万元

　325.15

　245.56

　285.35

　325.15

　325.15

　325.15

　3

　总成本费用

　万元

　28237.38

　13558.46

　20897.92

　28237.38

　28237.38

　28237.38

　5

　增值税

　万元

　1105.46

　442.18

　773.82

　1105.46

　1105.46

　1105.46

　6

　利润总额

　万元

　8014.62

　9451.38

　17706.42

　8014.62

　8014.62

　8014.62

　8

　应纳税所得额

　万元

　8014.62

　9451.38

　17706.42

　8014.62

　8014.62

　8014.62

　9

　企业所得税

　万元

　2003.65

　2362.84

　4426.60

　2003.65

　2003.65

　2003.65

　10

　税后净利润

　万元

　6010.97

　7088.53

　13279.82

　6010.97

　6010.97

　6010.97

　11

　可供分配的利润

　万元

　6010.97

　7088.53

　13279.82

　6010.97

　6010.97

　6010.97

　12

　法定盈余公积金

　万元

　601.10

　708.85

　1327.98

　601.10

　601.10

　601.10

　13

　可供投资者分配利润

　万元

　5409.87

　6379.68

　11951.84

　5409.87

　5409.87

　5409.87

　14

　应付普通股股利

　万元

　5409.87

　6379.68

　11951.84

　5409.87

　5409.87

　5409.87

　15

　各投资方利润分配

　万元

　5409.87

　6379.68

　11951.84

　5409.87

　5409.87

　5409.87

　15.1

　项目承办方股利分配

　万元

　5409.87

　6379.68

　11951.84

　5409.87

　5409.87

　5409.87

　16

　息税前利润

　万元

　8014.62

　9451.38

　17706.42

　8014.62

　8014.62

　8014.62

　17

　息税折旧摊销前利润

　万元

　8498.17

　9934.93

　18189.97

　8498.17

　8498.17

　8498.17

　18

　销售净利润率

　%

　16.58%

　48.88%

　52.33%

　16.58%

　16.58%

　16.58%

　19

　全部投资利润率

　%

　43.57%

　51.38%

　96.26%

　43.57%

　43.57%

　43.57%

　20

　全部投资利税率

　%

　51.35%

　51.35%

　51.35%

　51.35%

　21

　全部投资回报率

　%

　32.68%

　38.54%

　72.20%

　32.68%

　32.68%

　32.68%

　22

　总投资收益率

　%

　32.68%

　38.54%

　72.20%

　32.68%

　32.68%

　32.68%

　23

　资本金净利润率

　%

　32.68%

　38.54%

　72.20%

　32.68%

　32.68%

　32.68%

　盈利能力分析一览表

　序号

　项目

　单位

　指标

　1

　净利润

　万元

　6010.97

　2

　投资利润率

　43.57%

　3

　投资利税率

　51.35%

　4

　投资回报率

　32.68%

　5

　回收期

　年

　4.56